Chỉ số Đô la Mỹ

Vào đầu tuần, thị trường tiền tệ cho thấy sự phục hồi rõ ràng trong tâm lý chấp nhận rủi ro, với chỉ số đô la Mỹ vẫn trong phạm vi hẹp dưới 100. Các đồng tiền nhạy cảm rủi ro như đồng đô la Úc tăng đáng kể, trong khi các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng yên Nhật yếu đi so với đồng đô la. Sự thay đổi này chủ yếu do Thượng viện Mỹ thúc đẩy vào Chủ Nhật dự luật mở lại chính phủ liên bang, mang lại hy vọng về đột phá trong bế tắc đóng cửa 40 ngày. Thị trường đang kỳ vọng các chuyển dịch chính trị tiềm năng từ cuộc bầu cử giữa kỳ năm tới, điều này có lợi cho tài sản rủi ro. Thị trường tiền tệ cũng đang tiêu hóa tín hiệu chính sách từ các ngân hàng trung ương trên thế giới. Thị trường hiện kỳ vọng xác suất 61% về cắt giảm lãi suất Fed vào tháng Mười Hai, nhưng kỳ vọng này có thể biến động đáng kể sau khi công bố dữ liệu việc làm. Các tuyên bố của một số quan chức Fed vào thứ Hai tiết lộ bất đồng nội bộ về cắt giảm lãi suất thêm, nhấn mạnh thách thức chính sách đối mặt Chủ tịch Powell. Khi cuộc đóng cửa chính phủ có thể kết thúc, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang dữ liệu kinh tế sắp tới, đặc biệt là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp, sẽ cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn cho đường lối chính sách tiền tệ.

Tuần bắt đầu ổn định, nhưng động lượng tăng của chỉ số Đô la Mỹ bị kìm hãm trong phạm vi hẹp 99.50-99.70 ở phần đầu tuần, dẫn đến giảm nhẹ trên biểu đồ hàng ngày. MACD nằm dưới đường zero, và DIFF và DEA chưa hình thành chữ thập vàng, cho thấy động lượng giảm đang yếu đi và điều chỉnh kỹ thuật. RSI 14 ngày dao động quanh 55, phản ánh phục hồi yếu. Thực tế, chỉ số đô la thất bại trong duy trì mức tháng Năm trên mức tâm lý 100.00, khu vực cũng trùng với đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 100.17. Do đó, chỉ số đã rơi trở lại dưới phạm vi 100.00-100.17, dù kỳ vọng phá vỡ thêm trên đường trung bình động 200 ngày chính. Hiện đang giao dịch tại 99.65. Chỉ số Đô la Mỹ vẫn trong xu hướng giảm, với 100 đóng vai trò kháng cự tâm lý đáng kể, và đường trung bình động đơn giản 200 ngày chính tại 100.17 và mức cao ngày 5 tháng Mười Một tại 100.36 hình thành vùng kháng cự mạnh hơn. Mức thấp thứ Ba tại 99.28 là vùng hỗ trợ đầu tiên, với mức hỗ trợ tiếp theo tại 99.00 (mức tâm lý).

Hôm nay, cân nhắc bán khống chỉ số Đô la Mỹ tại 99.55, với điểm dừng lỗ tại 99.66 và mục tiêu tại 99.15 và 99.10.

Dầu thô WTI

Dầu thô Mỹ đang giao dịch trên 60 USD/thùng. Giá dầu tăng vừa phải vào đầu tuần, với thị trường thể hiện động lực cung cầu. Cung sản phẩm tinh chế chặt chẽ đẩy giá lên, trong khi lo ngại thừa cung dầu thô hạn chế mức tăng. Bất ổn địa chính trị và kỳ vọng chính phủ Mỹ mở lại cũng hỗ trợ giá dầu tăng. Thượng viện Mỹ thông qua giai đoạn đầu thỏa thuận kết thúc đóng cửa chính phủ 40 ngày, tiêm một số tâm lý chấp nhận rủi ro vào thị trường bao gồm dầu. Các nhà giao dịch đang đặt cược rằng thỏa thuận có thể khôi phục chi tiêu chính phủ, thúc đẩy nhu cầu ở nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới. Tuy nhiên, lạc quan thị trường về nhu cầu vẫn thận trọng. Hơn 2,800 chuyến bay bị hủy ở Mỹ vào Chủ Nhật, đánh dấu gián đoạn tồi tệ nhất đối với du lịch hàng không kể từ khi đóng cửa chính phủ bắt đầu, làm dấy lên lo ngại về tiêu thụ nhiên liệu máy bay ngắn hạn. Điều đó nói rằng, nếu thỏa thuận đóng cửa cuối cùng được thực hiện, một phần nhu cầu mất mát có thể phục hồi nhanh chóng trong các tuần tới.

Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô đang kẹt trong bế tắc. Trừ khi phá vỡ mức giá chính, có khả năng vẫn giới hạn phạm vi; giá dầu đang giao dịch giữa 61.45 USD (đường trung bình động đơn giản 55 ngày) và 58.75 USD (mức thấp ngày 6 tháng Mười Một). Đường trung bình động 55 ngày gần 61.45 USD đang cung cấp kháng cự mạnh; phe tăng cần phá vỡ quyết định trên mức này để mở tiềm năng tăng lên 62.38 USD (mức cao ngày 24 tháng Mười). Ngược lại, phá vỡ dưới mức hỗ trợ 59.00 USD (mức tâm lý) và 58.75 USD (mức thấp ngày 6 tháng Mười Một) có thể kích hoạt vòng bán mới xuống mức 58 USD. Cho đến khi xảy ra phá vỡ rõ ràng các mức giá chính này, thị trường dự kiến tiếp tục củng cố và chuyển động không định hướng. Tóm lại, các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ diễn biến thỏa thuận đóng cửa, nhưng tín hiệu nhu cầu yếu và tồn kho tăng tiếp tục đè nặng lên giá dầu. Thị trường chưa hình thành xu hướng rõ ràng, đòi hỏi cách tiếp cận linh hoạt.

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô tại 60.70 USD, với điểm dừng lỗ tại 60.50 USD và mục tiêu tại 62.00 USD và 62.30 USD.

Vàng giao ngay

Vào thứ Ba, vàng giao ngay giao dịch quanh 4,130 USD/ounce. Giá vàng tăng hơn 3.3% trong nửa đầu tuần, đạt mức đóng cửa cao nhất hơn hai tuần. Kỳ vọng thị trường tăng về cắt giảm lãi suất Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy nhu cầu vàng; sức hút trú ẩn an toàn của vàng như tài sản không sinh lãi được thể hiện đầy đủ. Gốc rễ của tất cả nằm ở loạt dữ liệu kinh tế Mỹ yếu công bố tuần trước. Các dữ liệu này như cú đấm búa, đập tan ảo tưởng thị trường về nền kinh tế mạnh. Dù tâm lý rủi ro cải thiện, vàng không giảm trở lại mà thay vào đó tăng. Điều này vì dù đóng cửa dự kiến kết thúc, thiệt hại kinh tế kéo dài của nó (như khoảng trống dữ liệu việc làm và dữ liệu khu vực tư nhân lẫn lộn) đã củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Các nhà đầu tư lạc quan rằng đóng cửa chính phủ sẽ sớm kết thúc, và xu hướng này cuối cùng sẽ yếu đi. Lúc đó, dữ liệu thị trường lao động và lạm phát sẽ trở thành trọng tâm, và vai trò trú ẩn an toàn của vàng trong bất ổn sẽ càng nổi bật hơn. Giá vàng có thể tăng đến phạm vi 4,200-4,300 USD/ounce vào cuối năm nay, với mục tiêu hợp lý 5,000 USD trong quý đầu năm tới.

Vàng giao ngay tăng hơn 3.3% lên 4,149 USD/ounce trong nửa đầu tuần này. Trong khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng thường giảm đối với vàng, bất ổn chính trị kéo dài và rủi ro địa chính trị ở Gaza đã củng cố nhu cầu vàng. Giá vàng phá vỡ đường giữa Dải Bollinger tại 4,082.60 USD và mức tâm lý 4,100 USD, cho thấy động lượng tăng mạnh. Chỉ báo MACD DIFF tăng lên 21.09 và DEA lên 9.15, cả hai trên đường zero, với các thanh histogram kéo dài, xác nhận xu hướng tăng. Sự kết hợp yếu tố kỹ thuật và cơ bản củng cố động lượng tăng ngắn hạn cho vàng. Hỗ trợ và kháng cự được thấy tại 4,082.60 USD (đường giữa Dải Bollinger) và 4,020 USD (đường trung bình động đơn giản 14 ngày), với kháng cự tại 4,149 USD (mức cao thứ Ba) và mức 4,200 USD.

Cân nhắc mua vàng hôm nay tại 4,125 USD, với điểm dừng lỗ tại 4,120 USD và mục tiêu tại 4,160 USD và 4,150 USD.

AUD/USD

Đồng đô la Úc giảm so với đồng đô la Mỹ vào thứ Ba sau khi tăng hai ngày liên tiếp. Đồng đô la yếu đi khi đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi hy vọng tăng về giải pháp sắp xảy ra cho đóng cửa chính phủ Mỹ. Niềm tin tiêu dùng Westpac tăng 12.8% trong tháng Mười Một lên 103.8, vượt 100 lần đầu tiên kể từ tháng Hai 2022. Điều kiện kinh doanh Ngân hàng Quốc gia Úc cải thiện nhẹ trong tháng Mười, tăng lên 9 từ 8 trong tháng Chín, nhờ doanh số và lợi nhuận mạnh hơn, trong khi việc làm không đổi. Trong khi đó, niềm tin kinh doanh giảm xuống 6 trong cùng tháng từ 7. Đồng đô la Úc được hỗ trợ bởi bình luận thận trọng từ Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Andrew Hauser, người nhấn mạnh thách thức phi thường đối mặt chính sách tiền tệ và nhấn mạnh nhu cầu duy trì điều kiện chặt chẽ để kiềm chế lạm phát. Hauser lưu ý rằng chính sách tiền tệ Úc đang ở giai đoạn khó khăn vì nhu cầu đã vượt sản lượng tiềm năng ở đầu phục hồi kinh tế, để lại ít chỗ cho nới lỏng ngắn hạn.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp AUD/USD củng cố và giao dịch sideways trên 0.6500. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn trên đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 0.6517, cho thấy động lượng ngắn hạn mạnh. Kháng cự ngay lập tức tại 0.6580 (Dải Bollinger trên). Một phá vỡ trên mức này sẽ cải thiện động lượng giá trung hạn và hỗ trợ cặp tiền khám phá mức tâm lý 0.6600. Tăng thêm sẽ hỗ trợ cặp AUD/USD gần mức cao ngày 29 tháng Mười tại 0.6617. Về giảm, cặp tiền có khả năng tìm hỗ trợ ngay lập tức tại mức tâm lý 0.6500, tiếp theo là mức tâm lý khác. Các mức hỗ trợ thêm tại đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 0.6452 và mức thấp năm tháng tại 0.6414 đạt được ngày 21 tháng Tám.

Cân nhắc mua đồng đô la Úc hôm nay tại 0.6516, với điểm dừng lỗ tại 0.6505 và mục tiêu tại 0.6570 và 0.6580.

GBP/USD

Đồng bảng giảm mạnh so với các đồng tiền chính vào thứ Ba. Đồng bảng yếu đi khi dữ liệu thị trường lao động Anh cho ba tháng đến tháng Chín cho thấy suy thoái thêm ở thị trường việc làm. Văn phòng Thống kê Quốc gia báo cáo rằng các nhà tuyển dụng sa thải 22,000 lao động, trong khi 91,000 việc làm được thêm trong ba tháng đến tháng Tám. Đây là mức cao nhất kể từ tháng Ba 2024. Hơn nữa, tỷ lệ thất nghiệp ILO tăng tốc lên 5%, cao hơn kỳ vọng 4.9% và trước đó 4.8%. Đây là mức cao nhất kể từ tháng Ba 2021. Các dấu hiệu thị trường việc làm yếu hơn dự kiến thúc đẩy kỳ vọng thị trường về cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Anh tại cuộc họp chính sách tháng Mười Hai. Tuần này, kỳ vọng thị trường về lập trường dovish tại cuộc họp tháng Mười Hai đã tăng tốc sau khi ngân hàng trung ương loại bỏ từ "thận trọng" khỏi tuyên bố chính sách tiền tệ thứ Năm tuần trước. Trong khi đó, thu nhập giờ trung bình loại trừ thưởng, chỉ báo chính về tăng trưởng lương, tăng vừa phải lên tỷ lệ hàng năm 4.6%, so với 4.7% trong ba tháng đến tháng Tám.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày trên biểu đồ hàng ngày được xem là yếu tố chính thúc đẩy một số bao phủ bán khống trong cặp GBP/USD ngày thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, phá vỡ gần đây dưới các mức hỗ trợ đường trung bình động đơn giản 200 ngày quan trọng kỹ thuật tại 1.3271 và 1.3200 có lợi cho các nhà giao dịch giảm. Khu vực này có khả năng hạn chế bất kỳ tăng thêm nào trên mức 1.3100. Tuy nhiên, một số mua theo sau có thể đẩy giá giao ngay trên 1.3200 và hướng tới đường trung bình động đơn giản 200 ngày. Mặt khác, mức tâm lý 1.3000 được thiết lập tuần này, hoặc mức thấp nhiều tháng tại 1.3010, có khả năng tiếp tục bảo vệ giảm ngay lập tức. Một phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ được xem là chất xúc tác mới cho các nhà giao dịch giảm và mở đường cho giảm giá ngắn hạn thêm. GBP/USD sau đó có thể giảm xuống hỗ trợ trung gian tại 1.2940 trước khi hướng tới mức 1.2900, cuối cùng ổn định gần vùng hỗ trợ liên quan tiếp theo tại 1.2875-1.2870.

Cân nhắc mua GBP tại 1.3150 hôm nay, với điểm dừng lỗ tại 1.3140 và mục tiêu tại 1.3210 và 1.3220.

USD/JPY

Ngân hàng Nhật Bản di chuyển xa hơn khỏi mức thấp nhiều tháng mới so với đồng đô la Mỹ trong phiên châu Á thứ Ba, dù bất kỳ tăng giá ý nghĩa nào dường như không chắc chắn. Phe giảm yên trở nên thận trọng khi thị trường kỳ vọng can thiệp tiềm năng từ cơ quan Nhật Bản để kiềm chế giảm giá thêm của đồng tiền. Điều này, kết hợp với đồng đô la yếu, hạn chế chuyển động cặp tiền gần vùng kháng cự 154.45-154.50. Tuy nhiên, bất ổn xung quanh thời điểm tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản có thể tạo kháng cự cho đồng yên. Thực tế, tóm tắt ý kiến Ngân hàng Nhật Bản công bố thứ Hai cho thấy bất đồng về tăng lãi suất. Kết hợp với tuyên bố của Thống đốc BOJ Junko Nakagawa rằng ngân hàng trung ương sẽ tiếp cận thận trọng với quyết định chính sách, điều này càng củng cố kỳ vọng thị trường rằng BOJ có thể hoãn tăng lãi suất, khi thị trường đặt cược vào gói kích thích lớn dưới chính phủ Thủ tướng mới Sanae Takaichi, có thể tiếp tục làm yếu đồng yên. Hơn nữa, khả năng đóng cửa chính phủ Mỹ kết thúc có thể càng kìm hãm bất kỳ tăng giá ý nghĩa nào của đồng yên trú ẩn an toàn.

Từ biểu đồ hàng ngày, một phá vỡ bền vững trên 154.50 (mức cao kể từ tháng Hai) cho USD/JPY sẽ được xem là điểm kích hoạt mới cho phe tăng. Với việc các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày thoải mái ở vùng dương (+62) và vẫn xa vùng quá mua, giá giao ngay có thể nhắm đến mức tâm lý 155.00, và leo thêm đến vùng kháng cự 155.88 (mức cao ngày 3 tháng Hai). Cặp tiền sau đó có thể cuối cùng leo lên mức tâm lý 156.00. Mặt khác, bất kỳ thoái lui điều chỉnh nào gần mức thấp phiên châu Á tại 154.00 có thể được xem là cơ hội mua trong khu vực 153.60-153.50. Điều này nên giúp hạn chế giảm cho USD/JPY gần mức 153.00. Tuy nhiên, một phá vỡ quyết định dưới mức sau có thể mở đường cho giảm sâu hơn đến khu vực 152.15-152.10, giờ nên hành động như hỗ trợ mạnh cho cặp tiền.

Cân nhắc bán khống USD tại 154.30 hôm nay. Điểm dừng lỗ: 154.46, Mục tiêu: 153.30, 153.40

EUR/USD

EUR/USD thoái lui nhẹ sau bốn ngày tăng, giao dịch quanh 1.1580 trong phiên châu Á thứ Ba. Cặp tiền phẳng lặng khi hy vọng về giải pháp cho đóng cửa chính phủ Mỹ tăng, với đồng đô la nhận hỗ trợ. Tổng thống Mỹ Trump vào thứ Hai ủng hộ thỏa thuận lưỡng đảng kết thúc đóng cửa chính phủ Mỹ, gợi ý về mở lại có thể trong vài ngày. Lãnh đạo Đa số Thượng viện John Thune nói ông kỳ vọng Trump sẽ ký dự luật sau khi nó thông qua Quốc hội. Tuy nhiên, đồng đô la đối mặt thách thức khi bất ổn tăng về nền kinh tế Mỹ thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất Cục Dự trữ Liên bang gần hạn. EUR/USD có thể lấy lại sức mạnh khi đồng euro có thể được hỗ trợ bởi tu từ thận trọng xung quanh triển vọng chính sách Ngân hàng Trung ương châu Âu. Các nhà giao dịch đang chờ dữ liệu khảo sát ZEW Đức sau trong ngày. Các nhà giao dịch kỳ vọng ECB giữ lãi suất ổn định hiện tại, được củng cố bởi hiệu suất kinh tế ổn định và lạm phát gần mục tiêu.

Nhìn vào chuyển động gần đây, tăng thêm trong EUR/USD vẫn chưa đủ, ít nhất trong ngắn hạn. Thực tế, khu vực 1.1700 đã chứng minh là mức khá khó phá vỡ. Mục tiêu ban đầu của phe tăng là 1.1700 (mức tâm lý) và mức cao tuần tại 1.1728 (ngày 17 tháng Mười). Một phá vỡ trên mức này sẽ nhắm đến mức cao tháng Mười tại 1.1778 (ngày 1 tháng Mười). Mục tiêu cao hơn là 1.1800 (mức tâm lý). Mặt khác, các chỉ báo động lượng dường như ủng hộ giảm thêm trong ngắn hạn: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ổn định dưới 45, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 18, cho thấy xu hướng mạnh vừa phải. Mức thấp tháng Mười Một tại 1.1500 đã trở thành hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là 1.1400 (mức tâm lý) và khu vực 1.1391 (ngày 1 tháng Tám), đại diện mức thấp tháng Tám.

Cân nhắc mua euro hôm nay tại 1.1570, với điểm dừng lỗ tại 1.1560 và mục tiêu tại 1.1620 và 1.1630.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.