Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số US Dollar

Tuần trước, chỉ số US dollar cho thấy sức mạnh đáng kể, được thúc đẩy bởi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 mạnh mẽ, phá vỡ giới hạn trên của Dải Bollinger (99.99). Sáng nay, nó vẫn duy trì trên mức 100, gây áp lực giảm lên các đồng tiền chính ngoài hệ thống của Mỹ. USD/JPY tiến sát mức 160, trong khi đồng euro và đồng bảng Anh giảm sau khi dữ liệu được công bố. Sự điều chỉnh trong kỳ vọng của thị trường về chính sách của Fed là yếu tố cốt lõi dẫn dắt. Thị trường tin rằng sự phục hồi của thị trường lao động đã vượt qua dữ liệu điều chỉnh, cho thấy chỉ số lan tỏa việc làm đã phục hồi trên mức 50. Trọng tâm ra quyết định của Fed vẫn là kiểm soát lạm phát, và việc làm được cải thiện làm giảm tính cấp bách đối với các hành động của cơ quan này trên mặt trận việc làm. Một số ý kiến chỉ ra rằng mặc dù ngưỡng tăng lãi suất hiện tại là cao, nhưng khả năng điều chỉnh chính sách trong năm nay vẫn tồn tại, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho đồng dollar. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ kết hợp với những bất ổn bên ngoài đã củng cố sức mạnh tạm thời của đồng dollar. Về mặt kỹ thuật, nhiều cặp tiền tệ đang tiến đến vùng cực biên của Dải Bollinger, cho thấy áp lực định hướng ngắn hạn, nhưng xu hướng tổng thể vẫn do các yếu tố cơ bản chi phối. Các nhà đầu tư nên chú ý đến vai trò dẫn dắt của dữ liệu lạm phát và các tín hiệu chính sách tiếp theo đối với tỷ giá hối đoái.

Nhìn chung, thị trường ngoại hối ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi cả dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ và các yếu tố địa chính trị, với chỉ số US dollar cho thấy lợi thế rõ rệt, trong khi các cặp tiền tệ phi đô la Mỹ chính đang trải qua các đợt điều chỉnh phân kỳ. Chỉ số US dollar đang tăng mạnh, hiện ở mức 100.09, sau khi phá vỡ Dải Bollinger tại 99.99 và vượt lên trên mức tâm lý 100.00. Sau một đợt phục hồi đáng kể từ mức thấp nhất trong năm là 95.56, nó đã duy trì mức độ biến động cao và hiện đang cho thấy sự thống trị của phe bò một lần nữa. Chỉ báo MACD đang mở rộng tích cực, với đường DIFF cao hơn đường DEA, cho thấy đà tăng sẽ tiếp diễn. Trong ngắn hạn, chỉ số US dollar có thể duy trì biến động mạnh hơn một chút, với sự chú ý tập trung vào diễn biến của nó trong phạm vi 99.00-100.00. Đường cong lợi suất Kho bạc Mỹ có thể tiếp tục xu hướng dốc lên, đòi hỏi phải chú ý đến những thay đổi trong chênh lệch giữa lợi suất kỳ hạn 10 năm và 2 năm. Ở chiều tăng, mức 100.60 (mức cao nhất vào ngày 30 tháng 3) rất đáng chú ý, điều này sẽ mở ra thêm tiềm năng tăng giá tới mức tâm lý 101.00. Về phần hỗ trợ ở chiều giảm, đường trung bình động 9 ngày đang ở mức 99.40. Tiếp đó là khu vực 99.00 (mức tâm lý) và 98.92 (mức thấp nhất của tuần trước).

Cân nhắc bán khống Chỉ số US Dollar ở mức 100.10 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 100.20 và các mục tiêu tại 99.70 và 99.60.

Dầu thô WTI

Giá dầu thô WTI đã chứng kiến một đợt phục hồi ngắn hạn vào đầu tuần, chạm nhẹ quanh mức 91.86 USD/thùng trước khi ổn định nhẹ quanh mức 90 USD. Trọng tâm của thị trường là những kỳ vọng lạc quan về các cuộc đàm phán hòa bình với Iran. Mặc dù căng thẳng rải rác vẫn tồn tại ở Trung Đông, khẩu vị rủi ro tổng thể đang gây áp lực giảm lên giá dầu. Thị trường dầu thô đang ở một thời điểm quan trọng, nơi động lực cung cầu đan xen với các biến số địa chính trị. Một mặt, tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình tạo ra không gian cho những đồn đoán về sự phục hồi nguồn cung; mặt khác, thực tế về việc vận chuyển qua các eo biển quan trọng bị gián đoạn tiếp tục hỗ trợ cho vùng đáy. Về mặt kỹ thuật, giá đã thoái lui rõ rệt từ các mức đỉnh trước đó, và sau khi cố gắng phục hồi ở các mức thấp hơn, đã suy yếu trở lại, cho thấy một cuộc giằng co quyết liệt giữa phe bò và phe gấu. Tác động của giá dầu cao đối với các quốc gia khác nhau là không đồng đều. Trong khi châu Á và châu Âu, với tư cách là các nhà nhập khẩu ròng dầu thô và các sản phẩm lọc dầu, phải chịu áp lực lớn nhất, thì không phải tất cả các nước xuất khẩu dầu thô đều là những người chiến thắng. Những người chiến thắng thực sự là những quốc gia có năng lực tích hợp từ khai thác thượng nguồn đến lọc dầu và xuất khẩu (chẳng hạn như Ả Rập Xê Út và Nga).

Bất chấp những căng thẳng rải rác ở Trung Đông, khẩu vị rủi ro tổng thể đang gây áp lực giảm lên giá dầu. Giá dầu hiện đang giao dịch trên mức 90 USD, nằm giữa dải Bollinger giữa và dưới. Chỉ báo MACD đang ở vùng âm, và biểu đồ histogram cho thấy đà giảm vẫn đang chiếm ưu thế, cho thấy xu hướng ngắn hạn yếu. Dầu thô WTI của Mỹ hiện đang giao dịch trong một phạm vi từ 86.28 USD (mức thấp ngày 28 tháng 5) - 86.67 USD (đường trung bình động 90 ngày) đến 99.71 USD (mức cao ngày 6 tháng 6) - 100.00 USD (mức tâm lý), hình thành phạm vi giao dịch chính hiện tại của nó. Các sự kiện địa chính trị vẫn là chất xúc tác chính. Nếu kỳ vọng về việc nới lỏng xung đột tăng thêm, giá dầu có thể kiểm tra cạnh dưới của phạm vi giao dịch; ngược lại, nếu những xáo trộn mới xuất hiện, giá có thể quay trở lại cạnh trên. Ở chiều tăng, hãy theo dõi đường trung bình động 20 ngày tại 94.24 USD và 94.86 USD (mức cao ngày 3 tháng 6). Ở chiều giảm, hãy xem xét khu vực 88.93 USD (mức thấp thứ Hai) và 86.28 USD (mức thấp ngày 28 tháng 5).

Hôm nay, cân nhắc mua dầu thô ở mức 89.60 USD, với mức dừng lỗ tại 89.40 USD và các mục tiêu tại 91.00 USD và 92.00 USD.

Vàng giao ngay

Giữa tình hình đang xấu đi nhanh chóng ở Trung Đông, thị trường vàng quốc tế đang trải qua sự biến động đáng kể. Từ tối ngày 7 tháng 6 đến rạng sáng ngày 8 tháng 6 năm 2026, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran đã phóng nhiều đợt tên lửa đạn đạo vào một căn cứ không quân của Israel ở miền bắc nước này. Cuộc tấn công "cảnh cáo" này đã tác động trực tiếp đến thỏa thuận ngừng bắn Mỹ-Iran vốn đã mong manh và gây thêm áp lực lên chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu. Mặc dù giá dầu đã tăng vọt hơn 3% lên mức 93.90 USD/thùng trong phiên giao dịch sớm vào thứ Hai (ngày 8 tháng 6), vàng giao ngay đã dần phục hồi lại những tổn thất sau một đợt giảm nhẹ vào thứ Hai, hiện đang giao dịch quanh mức 4,320 USD/ounce. Logic trú ẩn an toàn của xung đột địa chính trị và áp lực mạnh mẽ từ kỳ vọng Fed tăng lãi suất đang tranh giành sự thống trị, khiến hướng đi tương lai của vàng trở nên rất khó đoán. Sự suy yếu của vàng không chỉ do các sự kiện địa chính trị. Thứ Sáu tuần trước (ngày 5 tháng 6), Mỹ đã công bố báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 5, vượt xa kỳ vọng, với 172,000 việc làm mới được tạo ra, gấp đôi kỳ vọng của thị trường, và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định ở mức 4.3%. Dữ liệu mạnh mẽ này đã củng cố đáng kể kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì mức lãi suất cao hoặc thậm chí tăng thêm.

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của vàng đã cho thấy những dấu hiệu suy yếu. Sau khi phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ thấp của mô hình củng cố trước đó, xu hướng ngắn hạn đã bước vào giai đoạn xác minh quan trọng. Nếu không thể giành lại chỗ đứng trên mức 4,400 USD, điều đó có nghĩa là nền tảng củng cố trước đó đã bị phá vỡ xuống dưới, và thị trường có thể dần chuyển sang xu hướng giảm. Hệ thống đường trung bình động đang bắt đầu đi ngang, cho thấy đà tăng ngắn hạn suy yếu đáng kể. Chỉ báo MACD, sau khi giao cắt giảm ở mức cao, tiếp tục phân kỳ hướng xuống, cho thấy lực bán đang mạnh lên. Chỉ báo RSI đã lùi về gần vùng trung tính, phản ánh sự hạ nhiệt của lực mua trên thị trường. Mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là 4,300 USD. Một sự phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này sẽ mở ra thêm tiềm năng giảm giá, với các mục tiêu có thể chạm tới mức 4,250 USD hoặc thậm chí thấp hơn. Ở chiều tăng, mức kháng cự quan trọng cần theo dõi là khoảng 4,400 USD. Chỉ khi giành lại được mức này mới có thể làm giảm bớt áp lực kỹ thuật hiện tại hướng tới mức tâm lý 4,500 USD.

Hôm nay, cân nhắc mua vàng ở mức 4,320, với mức dừng lỗ tại 4,315 và các mục tiêu tại 4,380 và 4,370.

AUD/USD

Cặp AUD/USD đã chịu áp lực quanh mức 0.7040 trong phiên giao dịch buổi sáng châu Á vào thứ Hai. Đồng đô la Úc tiếp tục giảm so với đô la Mỹ do căng thẳng leo thang ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn dự kiến. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố ông sẽ gọi điện cho Thủ tướng Israel Netanyahu, thúc giục ông không trả đũa, vì ông lo ngại một cuộc tấn công sẽ "làm suy yếu" thỏa thuận ba bên. Căng thẳng leo thang ở Trung Đông và thỏa thuận hòa bình mong manh giữa Mỹ và Iran có thể thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đô la Mỹ và gây áp lực lên cặp tiền này. Mặt khác, giọng điệu diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la Úc. Thống đốc RBA Michelle Bullock nhấn mạnh rằng sau ba lần tăng lãi suất hồi đầu năm nay đẩy lãi suất tiền mặt lên 4.35%, ngân hàng trung ương vẫn tập trung nghiêm ngặt vào việc kiềm chế lạm phát. Bà Bullock nói thêm rằng với lạm phát quá cao, hội đồng quản trị sẽ thực hiện những gì họ cho là cần thiết để đạt được nhiệm vụ ổn định giá cả và toàn dụng lao động.

Trong môi trường đầy biến động hiện tại, không thể loại trừ khả năng động lực sẽ tiếp tục suy giảm. Nếu tâm lý thị trường xấu đi, đồng đô la Mỹ mạnh lên nhanh chóng, hoặc dữ liệu của Trung Quốc tiếp tục gây thất vọng, giá giao ngay có thể giảm sâu hơn và thách thức khu vực quan trọng 0.7000 trong thời gian tương đối ngắn. Sự phục hồi thực sự đang hiện hữu, nhưng thị trường vẫn chưa hoàn toàn bị thuyết phục. Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp AUD/USD đang tiến gần đến mức tâm lý 0.7000, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể đối mặt với áp lực nguồn cung, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày gần mức 39 cho thấy đà tăng đang suy yếu chứ chưa hoàn toàn bị bán quá mức. Cặp AUD/USD có thể giảm xuống mức tâm lý 0.7000. Những đợt giảm thêm sẽ gây áp lực đi xuống đối với cặp tiền này, có khả năng kiểm tra khu vực 0.6948 (đường trung bình động đơn giản 140 ngày) và 0.6900 (mức tâm lý), vốn cung cấp mức hỗ trợ sâu hơn. Ở chiều tăng, mức kháng cự gần nhất nằm ở khu vực 0.7100 (mức tâm lý) và 0.7155 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), tiếp theo là 0.7200 (mức tâm lý).

Cân nhắc mua đô la Úc hôm nay ở mức 0.7032, với mức dừng lỗ tại 0.7020 và các mục tiêu tại 0.7090 và 0.7080.

GBP/USD

Cặp GBP/USD đã phục hồi nhẹ từ mức thấp nhất trong ba tuần chạm tới trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai và leo lên gần mức giữa 1.3300 trong giờ qua. Tuy nhiên, tâm lý tăng giá mạnh mẽ bao quanh đồng đô la Mỹ cho thấy sự thận trọng trước khi định vị để tìm kiếm sự tăng giá thêm. Chỉ số đô la Mỹ đã tăng vọt lên mức cao nhất trong hai tuần vào thứ Sáu do báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ của Mỹ, tái khẳng định kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang. Hơn nữa, những lo ngại của thị trường rằng việc giá năng lượng tăng do chiến tranh sẽ thúc đẩy lạm phát và làm tăng các vụ đánh cược vào một đợt tăng lãi suất cuối cùng của Fed cũng đang đè nặng lên thị trường. Các nhà giao dịch hiện kỳ vọng xác suất lớn hơn 70% rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào năm 2026. Điều này, cùng với sự bất ổn về địa chính trị, sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la trú ẩn an toàn. Hơn nữa, sự hỗn loạn chính trị ở Anh, đặc biệt là thách thức đối với quyền lãnh đạo của Thủ tướng Keir Starmer, có thể làm suy yếu đồng bảng Anh và hạn chế tiềm năng tăng giá của GBP/USD. Mặt khác, Mỹ và Iran vẫn đang mâu thuẫn về một số vấn đề quan trọng, bao gồm chương trình hạt nhân của Tehran và Eo biển Hormuz huyết mạch. Điều này duy trì rủi ro địa chính trị, vốn là điều có lợi cho những người đầu cơ giá lên đồng đô la.

Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, GBP/USD đang ở trong trạng thái không chắc chắn: rủi ro vẫn còn, nhưng phản ứng của thị trường rất trầm lắng; xu hướng tổng thể của GBP/USD vẫn là dao động hướng lên trong trung và dài hạn. Tỷ giá hiện tại đang giao dịch gần các đường trung bình động chính, cho thấy sự cân bằng tương đối giữa lực mua và lực bán. Mức hỗ trợ quan trọng nằm gần mức tâm lý 1.3300, tiếp theo là mức hỗ trợ tại 1.3211 (mức thấp ngày 7 tháng 4) và mức tâm lý 1.3200. Các mức kháng cự quan trọng nằm gần 1.3400 và 1.3397 (đường trung bình động 5 ngày). Chỉ báo MACD nằm trên đường 0, nhưng các thanh màu đỏ đang có dấu hiệu co lại, cho thấy đà tăng đang yếu đi. Chỉ báo RSI vẫn nằm trong vùng từ trung tính đến mạnh, phản ánh xu hướng tăng tiếp diễn, nhưng thiếu động lực bứt phá rõ ràng trong ngắn hạn.

Cân nhắc mua GBP ở mức 1.3328 hôm nay, với mức dừng lỗ tại 1.3318 và các mục tiêu tại 1.3380 và 1.3500.

USD/JPY

USD/JPY giao dịch khiêm tốn sau mức tăng khiêm tốn vào ngày hôm trước, dao động quanh mức 160.30 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Với việc cặp tiền này giữ trên mức quan trọng 160.00, những người tham gia thị trường vẫn cảnh giác cao độ, theo dõi sự can thiệp tiềm năng của chính phủ. Tuy nhiên, giao dịch vẫn ổn định sau khi Nhật Bản công bố dữ liệu GDP quý 1 năm 2026. Các số liệu GDP của Nhật Bản cho thấy khả năng phục hồi kinh tế mạnh mẽ, với nền kinh tế tăng trưởng 0.5% so với quý trước. Con số này phù hợp với các ước tính sơ bộ, vượt quá kỳ vọng của thị trường là 0.3% và tăng tốc so với mức tăng trưởng 0.2% của quý trước, đánh dấu mức mở rộng hàng quý mạnh nhất của đất nước kể từ đầu năm 2025. Giữa những căng thẳng leo thang ở Trung Đông vào cuối tuần, USD/JPY vẫn ổn định. Để kiềm chế tình hình, Tổng thống Mỹ Trump đã tuyên bố can thiệp khẩn cấp, gọi điện cho Thủ tướng Israel Netanyahu và yêu cầu rõ ràng Israel đình chỉ các cuộc đình công trả đũa. Nhà Trắng vô cùng lo ngại rằng một cuộc trả đũa lớn có thể làm suy yếu hoàn toàn các cuộc đàm phán mong manh đang diễn ra giữa hai bên, và Tổng thống Trump nhấn mạnh rằng các cuộc đàm phán đã gần đạt được thỏa thuận cuối cùng với Tehran.

Tuần này, USD/JPY nhìn chung duy trì xu hướng tăng ở mức cao, dần dần phục hồi từ vùng kéo lùi trước đó. Giá hiện tại ở quanh mức 160.30, gần với mức cao của giai đoạn trước {30/4} là 160.73, cho thấy đà tăng đang tiếp diễn. Tỷ giá hiện đang dao động gần dải trên của Dải Bollinger tại 160.75, thể hiện các đặc điểm kỹ thuật mạnh mẽ, nhưng cũng đi kèm với áp lực chốt lời ngắn hạn. Chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF nằm trên đường DEA, với biểu đồ histogram duy trì mức dương, phản ánh xu hướng tăng không thay đổi. Chừng nào người mua còn giữ được vùng hỗ trợ phía trên mức hỗ trợ tâm lý 160.00, xu hướng tổng thể vẫn là đi lên, hướng tới việc đẩy trở lại đường kênh trên tại 160.75 (dải trên của Dải Bollinger) và 160.73 (mức cao của ngày 30 tháng 4). Hơn nữa, mức tâm lý 161.00 vẫn là một kịch bản tăng giá quan trọng. Bất kỳ sự kéo lùi điều chỉnh nào cũng có khả năng tiếp tục thu hút lực mua mới gần mức hỗ trợ tâm lý 160. Tuy nhiên, một sự phá vỡ đáng kể xuống dưới mức này có thể kích hoạt một số đợt bán kỹ thuật hướng tới đường trung bình động 20 ngày tại 159.21, dọn đường cho một sự sụt giảm sâu hơn.

Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ ở mức 160.35, với mức dừng lỗ tại 160.50 và các mục tiêu tại 159.40 và 159.50.

EUR/USD

Cặp euro/đô la đã mạnh lên khoảng 1.1535 trong phiên giao dịch buổi sáng châu Á vào thứ Hai. Tuy nhiên, những căng thẳng địa chính trị đang diễn ra có thể hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng euro so với đồng đô la. Tổng thống Mỹ Trump cho biết hôm Chủ nhật rằng Israel không nên trả đũa Iran sau cuộc tấn công bằng tên lửa của họ, cho rằng hành động tiếp theo sẽ "làm suy yếu" thỏa thuận ba bên. "Chúng ta không cần thêm một cái nào nữa," ông Trump nói với Axios sau cuộc tấn công của Iran, đồng thời cho biết thêm rằng ông dự định gọi điện cho Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu. Các quan chức Iran cho biết họ sẽ tiến hành các cuộc tấn công tiếp theo nếu Israel tiếp tục cuộc tấn công ở Lebanon. Hôm Chủ nhật, Israel đã tiến hành một cuộc tấn công chết người vào Beirut trong các cuộc đụng độ với nhóm Hezbollah do Iran hậu thuẫn. Bất kỳ dấu hiệu căng thẳng leo thang nào ở Trung Đông đều có thể củng cố vị thế trú ẩn an toàn của đồng đô la và gây áp lực lên cặp tiền tệ chính. Mặt khác, quan điểm diều hâu của Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể cung cấp một số hỗ trợ cho đồng euro. Một cuộc thăm dò của Reuters đối với các nhà kinh tế cho thấy Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể tăng lãi suất tiền gửi lên 2.25% tại cuộc họp chính sách tháng 6 sắp tới và có khả năng sẽ tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 9.

Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá euro/đô la đang giữ vững trên mức 1.1500. Hơn nữa, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở khoảng 34, và chỉ báo Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) hơi dương, cho thấy động lượng đã được cải thiện. Đổi lại, điều này hỗ trợ cho sự tăng giá tiếp theo trong ngày. Do đó, bất kỳ mức tăng nào sau đó đều có nhiều khả năng gặp phải ngưỡng kháng cự ngay lập tức gần mức thoái lui Fibonacci 38.2%, quanh khu vực 1.1675-1.1680. Tiếp theo là điểm hợp lưu tại 1.1710. Khu vực này sẽ hạn chế xu hướng ngắn hạn và nếu bứt phá lên trên mức này, tỷ giá euro/đô la có thể nhắm tới mức thoái lui 61.8% quanh 1.1740. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ gần nhất nằm ở mức tâm lý 1.1500, với sự hỗ trợ sâu hơn tại neo Fibonacci khoảng 1.1443 (mức thấp ngày 30 tháng 3). Việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ kích hoạt một giai đoạn giảm giá trên diện rộng hơn.

Hôm nay, cân nhắc mua đồng Euro ở mức 1.1520, với mức dừng lỗ tại 1.1510 và các mục tiêu tại 1.1570 và 1.1580.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số Cổ phiếu ASX 200 của Úc

Tổng quan Cơ bản về Thị trường:

Chỉ số ASX 200 của Úc giảm 61 điểm, tương đương 0.7%, đóng cửa ở mức 8,625 vào thứ Sáu, đánh dấu ngày giảm thứ hai liên tiếp khi hy vọng suy giảm về một thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đè nặng lên tâm lý thị trường. Trong khi đó, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ suy yếu do các nhà đầu tư thận trọng chờ đợi dữ liệu việc làm tháng 5 để tìm manh mối về thị trường lao động và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường địa phương đã giảm 1.2% trong tuần này, đợt giảm đầu tiên trong ba tuần và là thành tích tồi tệ nhất trong gần một tháng, khi các thị trường vẫn thận trọng trước quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ vào cuối tháng này. Ngành khai thác mỏ phi năng lượng dẫn đầu đà giảm, tiếp theo là năng lượng, tài chính và hàng tiêu dùng. Mặc dù giá vàng vững chắc, các cổ phiếu vàng vẫn giảm 1.9%, với Evolution Mining giảm 3.0%. Lynas Rare Earths giảm 2.9% sau khi thông báo rằng nhân vật kỳ cựu Pol Le Roux sẽ giữ chức vụ Giám đốc điều hành lâm thời vào ngày 30 tháng 6. Cổ phiếu của bốn ngân hàng lớn đã giảm từ 1.1% đến 1.6%. Các cổ phiếu năng lượng cũng giảm sau các mức tăng gần đây, khi giá dầu thoái lui. Ngược lại, Megaport tăng vọt 11.3% sau khi giao dịch được nối lại, thông báo về bốn hợp đồng cơ sở hạ tầng AI và kế hoạch xây dựng một đám mây suy luận (inference cloud).

BHP Billiton và Rio Tinto lần lượt giảm 3.2% và 3.7%, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 5, sau khi chạm mức cao kỷ lục vào ngày hôm trước. Cổ phiếu công nghệ cũng theo đà suy yếu của Nasdaq, với WiseTech giảm 5% và Xero giảm 3%. Tuy nhiên, cổ phiếu năng lượng đi ngược xu hướng, được thúc đẩy bởi giá dầu tăng, đẩy Woodside Energy tăng 0.3% và Santos tăng 0.8%.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng:

Năng lượng (+2.12%, mạnh nhất trong tuần)

Động lực: Căng thẳng ở Trung Đông, dầu thô WTI giữ trên mức 95 USD, mang lại lợi ích cho các lĩnh vực sản xuất và lọc dầu khí, với việc ngành này đóng cửa ở mức cao hơn trong tuần thứ bảy liên tiếp.

Các Cổ phiếu Hoạt động Mạnh

• Woodside Energy (WDS): Tăng 3.45% trong tuần, nhà sản xuất LNG hàng đầu của Úc, giá dầu tăng thúc đẩy kỳ vọng doanh thu dài hạn.

• Santos (STO): Tăng 3.18% trong tuần, công ty dầu khí hàng đầu của Úc.

• Ampol (ALD): Tăng 4.10% trong tuần, nhà bán lẻ dầu tinh luyện hàng đầu, giá dầu tăng thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận lọc dầu.

Tiện ích (+1.35%, phòng thủ và trú ẩn an toàn)

Các quỹ trú ẩn an toàn đang đổ dồn vào các tiện ích có tỷ suất cổ tức cao, với việc các tiện ích có lợi thế định giá trong bối cảnh lạm phát cao.

• APA Group (APA): Tăng 2.7% trong tuần, công ty đường ống khí đốt tự nhiên hàng đầu;

• Origin Energy (ORG): Tăng 2.23% trong tuần.

Chăm sóc Sức khỏe (+0.82%, sức mạnh cấu trúc)

Các cổ phiếu dược phẩm sinh học và thiết bị y tế được thúc đẩy bởi các chất xúc tác về thu nhập, làm nổi bật khả năng phục hồi của các cổ phiếu dược phẩm blue-chip.

Cổ phiếu Ngôi sao

• CSL (CSL): Tăng 5.45% trong tuần, gã khổng lồ về huyết tương toàn cầu, với việc ra mắt các sản phẩm mới và các tổ chức nâng giá mục tiêu; cổ phiếu dẫn đầu trong ngành tuần này.

• Telix Pharma (TLX): Tăng 14.24% trong tuần, một công ty dược phẩm phóng xạ; dữ liệu lâm sàng vượt kỳ vọng; một trong những cổ phiếu tăng mạnh nhất thị trường tuần này.

Công nghệ Thông tin (+0.67%, được xúc tác bởi AI và sức mạnh tính toán)

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và IDC địa phương của Úc được hưởng lợi từ sự lan tỏa của chuỗi công nghiệp AI toàn cầu.

• Megaport (MP1): Tăng 15.21% trong tuần, cổ phiếu tăng mạnh nhất trong rổ ASX200 tuần này. Nhà cung cấp dịch vụ kết nối dữ liệu xuyên biên giới, với các đơn đặt hàng tăng vọt do nhu cầu điện toán AI.

• NextDC (NXT): Tăng 3.80% trong tuần, nhà cung cấp trung tâm dữ liệu hàng đầu của Úc.

Dẫn đầu Đà giảm:

Năng lượng (+2.12%, hoạt động mạnh nhất tuần này)

Động lực: Căng thẳng ở Trung Đông, dầu thô WTI giữ trên mức 95 USD, mang lại lợi ích cho các lĩnh vực sản xuất và lọc dầu khí. Ngành này đã tăng trong tuần thứ 7 liên tiếp.

Các Cổ phiếu Hoạt động Mạnh

• Woodside Energy (WDS): Tăng 3.45% trong tuần, nhà sản xuất LNG hàng đầu của Úc, giá dầu tăng thúc đẩy kỳ vọng doanh thu dài hạn.

• Santos (STO): Tăng 3.18% trong tuần, công ty dầu khí hàng đầu của Úc.

• Ampol (ALD): Tăng 4.10% trong tuần, nhà bán lẻ dầu tinh luyện hàng đầu, giá dầu tăng thúc đẩy tỷ suất lợi nhuận lọc dầu.

Tiện ích (+1.35%, phòng thủ và trú ẩn an toàn)

Các quỹ trú ẩn an toàn đang đổ dồn vào các tiện ích có tỷ suất cổ tức cao, với việc các tiện ích có lợi thế định giá trong bối cảnh lạm phát cao.

• APA Group (APA): Tăng 2.7% trong tuần, nhà cung cấp mạng lưới đường ống khí đốt tự nhiên hàng đầu;

• Origin Energy (ORG): Tăng 2.23% trong tuần.

Chăm sóc Sức khỏe (+0.82%, mạnh về cấu trúc)

Các cổ phiếu dược phẩm sinh học và thiết bị y tế đang được hưởng lợi từ các chất xúc tác về thu nhập, làm nổi bật khả năng phục hồi của các cổ phiếu dược phẩm blue-chip.

Cổ phiếu Ngôi sao

• CSL (CSL): Tăng 5.45% trong tuần, gã khổng lồ về huyết tương toàn cầu, với việc ra mắt các sản phẩm mới và các tổ chức nâng giá mục tiêu; cổ phiếu dẫn đầu trong ngành tuần này.

• Telix Pharma (TLX): Tăng 14.24% trong tuần, một công ty dược phẩm chẩn đoán và xạ trị; dữ liệu lâm sàng vượt kỳ vọng; một trong những cổ phiếu tăng mạnh nhất trên toàn thị trường tuần này.

Công nghệ Thông tin (+0.67%, được xúc tác bởi AI và sức mạnh tính toán)

Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và IDC địa phương của Úc được hưởng lợi từ sự lan tỏa của chuỗi công nghiệp AI toàn cầu.

• Megaport (MP1): Tăng 15.21% trong tuần, cổ phiếu tăng mạnh nhất trong rổ ASX200 tuần này. Nhà cung cấp dịch vụ kết nối dữ liệu xuyên biên giới, với các đơn đặt hàng tăng vọt do nhu cầu điện toán AI.

• NextDC (NXT): Tăng 3.80% trong tuần, một nhà cung cấp trung tâm dữ liệu hàng đầu của Úc.

II. Các Ngành Dẫn đầu Đà giảm Tuần này (Xếp hạng theo Mức giảm Hàng tuần)

Kim loại Quý / Khai thác Nguyên liệu Thô (-3.27%, yếu nhất trong tuần)

Giá vàng đã lùi lại từ mức đỉnh, và giá lithium / quặng sắt biến động đi xuống, dẫn đến một đợt bán tháo tập thể trong các cổ phiếu khai thác lithium và vàng.

Dẫn đầu Đà giảm

• Liontown Resources (LTR): -5.92% (trong tuần), công ty khai thác lithium của Úc, giá lithium yếu làm giảm mức định giá.

• Mineral Resources (MIN): -5.16% (trong tuần), danh mục khai thác kép quặng sắt và lithium, bị áp lực bởi giá cả hàng hóa yếu hơn.

• Genesis Minerals (GMD): -4.46% (trong tuần), công ty khai thác vàng Tây Úc, sự điều chỉnh giá vàng kéo theo giá vàng giảm.

Tài chính (-1.93%, cả bốn ngân hàng lớn đều suy yếu)

Những lo ngại của thị trường về việc lạm phát duy trì ở mức cao và việc cắt giảm lãi suất bị trì hoãn của Ngân hàng Dự trữ Úc đã dẫn đến sự điều chỉnh tiếp tục trong ngành ngân hàng nhạy cảm với lãi suất.

• Commonwealth Bank (CBA): -1.72% (trong tuần), Westpac (WBC): -2.05% (trong tuần), National Australia Bank (NAB): -1.88% (trong tuần), kỳ vọng suy yếu đối với hoạt động cho vay thế chấp.

• ASX Limited (ASX): -9.74% (trong tuần), một sự kiện thiên nga đen đối với lĩnh vực tài chính, khi sàn giao dịch này tăng cường chi phí vốn trong tương lai, dẫn đến chi phí tăng đáng kể và gây ra một đợt hạ bậc tín nhiệm tập thể của các tổ chức.

Quỹ Tín thác Bất động sản (REIT) (-1.61%)

Lãi suất cao tiếp tục kìm hãm việc định giá bất động sản, và những lo ngại về tỷ lệ trống của bất động sản văn phòng ngày càng gia tăng.

• Dexus (DXS): Giảm 4.72% trong tuần, REIT văn phòng Hạng A hàng đầu của Úc

• Scentre Group (SCG): Giảm 3.21% trong tuần, bất động sản trung tâm mua sắm.

✅ Top 5 Cổ phiếu Tăng mạnh Tuần này (Thành phần ASX200)

MP1 (Megaport): +15.21% | Dữ liệu sức mạnh điện toán, logic AI

TLX (Telix Pharma): +14.24% | Tin tức tích cực trong các thử nghiệm lâm sàng dược phẩm

TUA (Tuas): +9.01% | Các đơn đặt hàng được đảm bảo bởi các công ty hỗ trợ công nghiệp

TWE (Treasury Wine Estates): +7.42% | Doanh số tại các kênh Bắc Mỹ vượt qua kỳ vọng

CSL: +5.45% | Thu nhập của doanh nghiệp dẫn đầu về huyết tương được điều chỉnh tăng

❌ Top 5 Cổ phiếu Giảm mạnh Tuần này (Thành phần ASX200)

ASX (ASX): -9.74% | Chi phí tăng vọt tác động tiêu cực đến kỳ vọng thu nhập

LTR (Liontown Lithium): -5.92% | Giá lithium sụt giảm

MIN (Mineral Resources): -5.16% | Cú đúp thiệt hại từ quặng sắt và lithium

DXS (Dexus) Bất động sản: -4.72% | REIT văn phòng chịu áp lực

GMD (Khai thác Vàng): -4.46% | Sự điều chỉnh giá vàng kéo giá giảm xuống

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số ASX200 đóng cửa giảm 1.2% vào tuần trước ở mức 8,625 điểm, chấm dứt chuỗi ba tuần tăng liên tiếp và đánh dấu đợt giảm hàng tuần đầu tiên sau gần ba tuần. Mô hình kỹ thuật dao động trong phạm vi hẹp (8,600-8,800 điểm), với xu hướng thiên về giảm ngắn hạn, lập trường trung lập trung hạn và xu hướng đi lên trong dài hạn. Trong ngắn hạn, kể từ giữa tháng 5, chỉ số đã nằm trong một kênh giảm giá, với các mức đỉnh thấp dần và các mức đáy tương đối ổn định, tạo thành mô hình tam giác hội tụ. Xu hướng trung hạn vẫn từ trung lập đến tăng giá, với đường trung bình động đơn giản 200 ngày tiếp tục dốc lên, cho thấy xu hướng tăng vẫn chưa bị phá vỡ. Hơn nữa, khối lượng giao dịch đã tăng vừa phải vào tuần trước, đặc biệt là trong đợt giảm ngày thứ Sáu, cho thấy áp lực bán gia tăng. Chỉ báo kỹ thuật RSI (14) đã giảm từ mức cao xuống còn 58.2, duy trì ở vùng từ trung lập đến mạnh mà không hiển thị tín hiệu quá mua hoặc quá bán; chỉ báo MACD nằm ngay trên đường zero, với biểu đồ histogram ngắn lại và đà tăng suy yếu, tiềm ẩn rủi ro về một điểm giao cắt tử thần (death cross), cho thấy một xu hướng ngắn hạn đang yếu đi.

Chiến lược Giao dịch:

Chiến lược Tổng thể: Chủ yếu quan sát và chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng.

Thị trường hiện đang ở một thời điểm quan trọng, dao động giữa mức kháng cự 8,800 điểm và mức hỗ trợ 8,600 điểm, thiếu một hướng đi rõ ràng. Xu hướng ngắn hạn thiên về giảm giá, nhưng xu hướng trung hạn vẫn có hỗ trợ. Khuyến nghị áp dụng chiến lược giao dịch trong phạm vi (range trading), chủ yếu là mua thấp và bán cao, kiểm soát chặt chẽ quy mô vị thế (≤30%), và đợi xác nhận sự bứt phá trước khi tăng quy mô vị thế. Chiến lược Mua:

Chỉ số thoái lui về vùng 8,550-8,600 và xuất hiện một trong các tín hiệu sau:

RSI (14) phục hồi sau khi giảm xuống dưới 40; một mô hình nến tăng giá xuất hiện (ví dụ: búa, sao mai); khối lượng giao dịch co lại dưới 70% mức trung bình gần đây.

Chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 8,700 (đường trung bình động 50 ngày), mục tiêu thứ hai 8,800 (mức kháng cự mạnh)

Dừng lỗ: Dưới 8,500; phạm vi cắt lỗ được kiểm soát ở mức 1.5-2%

Chiến lược Bán khống:

Chỉ số phục hồi lên vùng 8,750-8,800 và xuất hiện một trong các tín hiệu sau:

RSI (14) giảm trở lại sau khi tăng lên 60; một mô hình nến giảm giá xuất hiện (ví dụ: sao hôm, mây đen bao phủ); khối lượng giao dịch tăng nhưng giá đình trệ.

Chốt lời: Mục tiêu đầu tiên 8,600 (mức hỗ trợ); mục tiêu thứ hai 8,550 (mức hỗ trợ mạnh)

Dừng lỗ: Trên 8,850, mức cắt lỗ nên được kiểm soát ở 1.5-2%.

Các Cảnh báo Rủi ro Chính:

Các Yếu tố Rủi ro Chính

Kỳ vọng Chính sách của RBA: Bất kỳ bình luận diều hâu nào trước cuộc họp ngày 16 tháng 6 đều có thể gây ra một đợt điều chỉnh của thị trường.

Sự leo thang của Tình hình Trung Đông: Có thể dẫn đến giá dầu cao hơn, làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của thị trường toàn cầu.

Dữ liệu Kinh tế Trung Quốc: Ảnh hưởng đến xuất khẩu tài nguyên của Úc, từ đó tác động đến diễn biến của lĩnh vực tài nguyên thuộc nhóm ASX200.

Dữ liệu Bảng lương Phi Nông nghiệp của Mỹ: Công bố vào ngày 10 tháng 6, ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách của Fed và gây ra sự tương quan trên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Chỉ số Nikkei 225 (JP225)

Điều kiện Thị trường Cơ bản: Chỉ số Nikkei 225 giảm 3.85% đóng cửa ở mức 64,024, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm 2.45% xuống 3,852, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp của chứng khoán Nhật Bản. Sự sụt giảm này phản ánh đợt bán tháo mạnh trên Phố Wall vào thứ Sáu, trong đó các cổ phiếu bán dẫn và công nghệ khác chịu áp lực lớn. Dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến của Mỹ cũng củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất trong năm nay, đẩy lợi suất Trái phiếu Kho bạc lên cao và gia tăng áp lực lên cổ phiếu. Trong khi đó, những lo ngại về địa chính trị leo thang, với việc Iran phóng nhiều loạt tên lửa vào Israel như một lời cảnh báo về hành động quân sự tiếp theo ở Lebanon, đã làm lu mờ triển vọng của thỏa thuận ngừng bắn mong manh, và các cuộc đàm phán hòa bình vẫn đang bị đình trệ.

Hiệu suất Ngành:

Dẫn đầu Đà tăng: (Mức tăng vượt quá 1%)

Bảo hiểm: Dòng vốn trú ẩn an toàn

Thực phẩm: Ngành phòng thủ hoạt động ổn định

Bán lẻ: Được hỗ trợ bởi nhu cầu trong nước ổn định

Dẫn đầu Đà giảm: (Mức giảm vượt quá 4%)

Công nghệ/Bán dẫn: SoftBank Group (-9.3%), Kioxia (-8.5%), Tokyo Electron (-6.1%), Advantest (-5.1%) Tân Hoa Xã

Kim loại màu: Bị ảnh hưởng bởi biến động giá hàng hóa

Sản phẩm điện: Bám sát đà giảm của các cổ phiếu công nghệ

Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Nikkei 225 đã giảm mạnh 3.85% vào đầu tuần, đóng cửa ở mức 64,024.60 điểm, mức giảm trong một ngày lớn thứ hai trong năm nay, rơi xuống mức thấp nhất trong khoảng hai tuần kể từ ngày 22 tháng 5. Bức tranh kỹ thuật cho thấy sự thống trị của phe gấu, nhưng xu hướng đi lên trong trung và dài hạn chưa hoàn toàn bị phá vỡ. Các nhà đầu tư nên kiểm soát vị thế của mình, tập trung vào việc bán khống trong ngắn hạn, và chờ đợi các tín hiệu ổn định trước khi cân nhắc các vị thế mua trong trung hạn. Cần chú ý sát sao diễn biến của chứng khoán Mỹ, tỷ giá đồng yên và các động thái chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), vì những yếu tố này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng tiếp theo của chỉ số Nikkei 225. Các mức hỗ trợ ngắn hạn ở mức 63,700 và 63,400 điểm, trong khi các mức kháng cự ở 65,000 và 66,000 điểm. Các chỉ báo kỹ thuật: RSI (14 ngày): Giảm nhanh xuống dưới 40, bước vào vùng thị trường yếu, cho thấy rủi ro quá bán gia tăng; MACD: Biểu đồ histogram đã chuyển sang âm, và các đường nhanh và chậm đã tạo thành điểm giao cắt tử thần, xác nhận một tín hiệu giảm giá; Khối lượng giao dịch: Tăng khoảng 30% so với ngày giao dịch trước đó, với khối lượng và giá di chuyển song hành, cho thấy đà giảm rất mạnh. Hiện tại, biểu đồ hàng ngày cho thấy chỉ số vẫn nằm trong kênh tăng dài hạn, nhưng đã chạm mức hỗ trợ phía dưới; thân nến dài gần 2,000 điểm, kèm theo một khoảng trống (gap), cho thấy áp lực bán rất mạnh.

Chiến lược Giao dịch (Chủ yếu Ngắn hạn)

Chiến lược Ngắn hạn (Trong ngày / 1-3 Ngày)

• Bán khống: Cân nhắc bán khống khi chỉ số phục hồi lên vùng 64,600-65,000 điểm, với mức dừng lỗ trên 65,200 điểm và mục tiêu 63,700 điểm. Nếu nó phá vỡ dưới mức này, hãy hướng tới 63,400 điểm.

• Vị thế Mua Thận trọng: Chỉ thử mở một vị thế mua nhỏ nếu một tín hiệu ổn định rõ ràng xuất hiện gần 63,400 điểm, với mức dừng lỗ dưới 63,000 điểm và mục tiêu là 64,200 điểm.

Chiến lược Trung hạn (1-2 Tuần)

• Quan sát: Chờ cho tâm lý hoảng loạn của thị trường lắng xuống và theo dõi mức hỗ trợ của đường trung bình động 50 ngày (khoảng 62,800 điểm).

• Vị thế Mua theo Giai đoạn: Nếu chỉ số ổn định trong vùng 62,800-63,700 điểm, hãy cân nhắc xây dựng một vị thế mua theo từng giai đoạn, với mục tiêu là 66,000 điểm. Nhấn vào bên trên

Cảnh báo Rủi ro:

Rủi ro Giảm giá: Một sự phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ EMA 50 ngày tại 62,800 điểm có thể gây ra một đợt điều chỉnh lớn hơn, nhắm mục tiêu vào khu vực 60,000 điểm.

Rủi ro Tăng giá: Nếu chứng khoán Mỹ ổn định và phục hồi, hoặc nếu Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phát tín hiệu nới lỏng, chỉ số có thể phục hồi nhanh chóng lên 66,000 điểm.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin chứa trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được phép sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.