Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số Đô la Mỹ giảm từ mức cao nhất trong hai tháng là 100.26 xuống 98.68 trước cuối tuần, giảm 1.28%. Sự sụt giảm được thúc đẩy bởi các dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động, củng cố lý do cho nhiều lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm nay và làm dấy lên lo ngại về dòng thương mại giảm. Khi một số thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang bày tỏ sự ủng hộ cho việc giảm chi phí vay, thị trường đã tăng cược vào một loạt các đợt cắt giảm lãi suất.

Đồng thời, chính quyền bắt đầu triển khai vòng thuế đối ứng đầu tiên vào đầu tháng Tám, nhắm vào Liên minh châu Âu, Nhật Bản và Hàn Quốc, trong khi Brazil, Thụy Sĩ và Ấn Độ dự kiến sẽ đối mặt với mức tăng thuế mạnh vào tuần tới. Lạm phát khu vực đồng euro cũng cao hơn dự kiến, củng cố lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương châu Âu và gây thêm áp lực giảm lên đồng đô la so với đồng euro.

Tâm lý thị trường vẫn thận trọng, khi gói thuế quan mới của Tổng thống Donald Trump, có hiệu lực từ ngày 1 tháng Tám, áp thuế từ 10 đến 41% đối với hàng nhập khẩu từ hàng chục quốc gia, bao gồm Canada, Ấn Độ và Đài Loan, sau khi đàm phán thương mại với các nền kinh tế này không đạt được thỏa thuận trước thời hạn.

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đô la đã rút lui xuống 98.68 nhưng vẫn trên vùng hỗ trợ quan trọng 98.30, được đánh dấu bởi đường trung bình động đơn giản 50 ngày, và mức tâm lý 98.00. Nó tiếp tục giao dịch trên cả đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn. MACD đang trong giai đoạn mở rộng tăng giá, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày giữ ngay trên 50, cho thấy động lực tăng chưa hoàn toàn mờ nhạt.

Nếu chỉ số có thể phá vỡ và giữ trên 98.30 và 98.00, mục tiêu tăng tiếp theo sẽ là 99.00, tiếp theo là 99.78, trùng với đường trung bình động đơn giản 100 ngày, trong khi 100.00 vẫn là mức kháng cự tâm lý quan trọng. Ngược lại, nếu chỉ số không giữ được trên 98.30 đến 98.00, nó có thể đối mặt với một đợt kéo lui sâu hơn về mức thấp tuần trước là 97.49 từ ngày 4 tháng Hai, và sau đó là mức 97.00. Một đóng cửa quyết định trên 100.00 vẫn là yếu tố quan trọng để xác nhận một động thái tăng giá bền vững.

Dầu thô WTI giao ngay

Dầu thô WTI giảm 2.7% trước cuối tuần, đóng cửa gần 67.00 USD/thùng. Tuy nhiên, nó vẫn ghi nhận mức tăng hơn 3% trong tuần sau các báo cáo rằng OPEC và các đồng minh có thể sớm đạt được thỏa thuận tăng sản lượng. Các nguồn tin quen thuộc với các cuộc thảo luận của OPEC+ cho biết một thỏa thuận có thể được hoàn tất sớm nhất vào Chủ Nhật để tăng sản lượng thêm 548,000 thùng mỗi ngày, mặc dù con số chính xác vẫn đang được đàm phán. Tâm lý thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi gói thuế quan mới được Tổng thống Donald Trump ký đối với hàng nhập khẩu từ hàng chục quốc gia, bao gồm Canada, Ấn Độ và Đài Loan, sẽ có hiệu lực vào ngày 7 tháng Tám. Trong khi đó, giá được hỗ trợ bởi lo ngại về gián đoạn nguồn cung tiềm năng sau khi Trump đe dọa áp đặt các biện pháp trừng phạt thứ cấp 100% đối với người mua dầu Nga. Các biện pháp này có thể khiến khoảng 2.75 triệu thùng mỗi ngày xuất khẩu đường biển của Nga gặp rủi ro, đặc biệt là các lô hàng đến Trung Quốc và Ấn Độ. Tiến triển trong một số thỏa thuận thương mại và tiềm năng cho các bước đột phá tiếp theo với Trung Quốc cũng giúp hạn chế tổn thất.

Trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã phục hồi từ mức thấp tuần trước là 64.81 USD và kết thúc tuần với đóng cửa tăng giá, hiện giữ trên 66.79 USD, tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 23.6% từ 76.74 đến 63.72. Các đường trung bình động ngắn hạn được sắp xếp trong mô hình tăng giá, trong khi MACD vẫn trên đường zero và tiếp tục mở rộng, cho thấy động lực tăng mạnh. Tuy nhiên, giá hiện đang do dự quanh mức tâm lý 70.00 và mức cao thứ Tư trước đó là 70.02, kết hợp với các trở ngại địa chính trị và chính sách ngày càng tăng, cho thấy triển vọng ngắn hạn thận trọng. Một đợt kéo lui có thể kích hoạt chốt lời, với hỗ trợ ngay lập tức được thấy gần 66.27 USD, đường trung bình động đơn giản 30 ngày. Phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến giảm thêm về vùng hỗ trợ 64.81 USD.

Hiện tại, đường trung bình động đơn giản 9 ngày tại 66.92 và đường trung bình động đơn giản 30 ngày tại 66.27 đã hình thành mô hình giao cắt vàng tăng giá. Nếu giá phá vỡ trên đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 67.69, nó có thể kéo dài mức tăng hướng tới 68.69, đại diện cho mức thoái lui Fibonacci 38.2%. Một phá vỡ thêm có thể nhắm đến mức tâm lý 70.00 và mức cao thứ Tư trước đó tại 70.02.

Vàng giao ngay

Giá vàng giao ngay tăng gần 2% vào thứ Sáu, leo trên 3,360 USD/ounce khi báo cáo việc làm mới nhất của Mỹ xác nhận thêm dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động và củng cố kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng Chín của Cục Dự trữ Liên bang. Nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 73,000 việc làm trong tháng Bảy, thấp hơn kỳ vọng 100,000 của các nhà phân tích, trong khi số liệu việc làm tháng Năm và tháng Sáu cũng được điều chỉnh giảm mạnh. Đáp lại, thị trường hiện định giá 75% xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, tăng từ 45% trước khi báo cáo được công bố. Dữ liệu này đến sau báo cáo lạm phát PCE mạnh hơn dự kiến vào thứ Năm, nhấn mạnh áp lực giá dai dẳng và làm tăng thêm sự phức tạp cho triển vọng chính sách của Fed. Trong khi đó, Tổng thống Donald Trump tái khẳng định kế hoạch áp thuế cơ bản toàn cầu 10% và công bố các thuế đối ứng mới lên đến 41% đối với các quốc gia không có thỏa thuận thương mại với Mỹ. Ông cũng áp thuế 40% đối với hàng hóa nghi ngờ được chuyển qua các quốc gia thứ ba để né thuế hiện hành.

Từ góc độ kỹ thuật, giá vàng tìm thấy hỗ trợ tuần trước quanh đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 3,270 USD và mức thấp hàng tuần trước đó gần 3,268. Kể từ đó, sự sụt giảm sau FOMC dường như đã tạm dừng. Các dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu đạt được động lực tích cực, cho thấy bất kỳ động thái bền vững nào trên mức tâm lý 3,300 có khả năng kéo dài, với kháng cự gần hạn được thấy quanh 3,373.50 USD, mức cao ngày 25 tháng Bảy. Một phá vỡ quyết định trên mức này có thể kích hoạt một phục hồi ngắn hạn, đẩy vàng hướng tới mức kháng cự quan trọng tiếp theo gần mức tâm lý 3,400 USD, tiếp theo là 3,439 USD, mức cao ngày 23 tháng Bảy.

Ở phía giảm, đường trung bình động đơn giản 65 ngày tại 3,330.50 và mức tâm lý 3,300 USD được kỳ vọng sẽ đóng vai trò hỗ trợ ngay lập tức. Phá vỡ dưới vùng này có thể dẫn vàng kiểm tra lại 3,268.50, mức thấp thứ Tư trước đó. Nếu mức này bị phá vỡ, giá có thể trượt về mức thấp hàng tháng tháng Sáu trong khu vực 3,248–3,247. Một động thái quyết định dưới hỗ trợ này có khả năng sẽ kích hoạt động lực giảm giá, mở đường cho giảm thêm về mức tâm lý 3,200 USD.

AUD/USD

AUD/USD giữ ổn định gần 0.6460 vào thứ Sáu, chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm khi đồng đô la Mỹ suy yếu rộng rãi sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp đáng thất vọng. Đồng đô la Úc cũng tìm thấy hỗ trợ sau khi Úc tránh được vòng tăng thuế mới nhất của Mỹ, với hầu hết hàng xuất khẩu của nó chỉ chịu thuế tiêu chuẩn 10%. Đầu tuần trước, Tổng thống Donald Trump đã ký sắc lệnh sửa đổi các thuế “đối ứng” đối với một số quốc gia, nâng mức thuế lên từ 10 đến 41%. Các quốc gia không được liệt kê trong sắc lệnh sẽ tự động chịu thuế 10%, trong khi hàng hóa chuyển tuyến sẽ chịu thêm thuế 40%. Sắc lệnh này dự kiến có hiệu lực bảy ngày sau khi ký. Tuy nhiên, Úc đã tránh được mức thuế cao hơn, mặc dù trước đó bị đe dọa tăng lên 15–20%. Nhà Trắng lưu ý tiến triển trong đàm phán thương mại và an ninh, cho thấy Úc nằm trong số các quốc gia gần đạt được thỏa thuận với Mỹ.

Trong khi đó, đồng đô la Úc liên quan đến hàng hóa chịu áp lực từ sự sụt giảm mạnh của giá đồng, giảm hơn 18% sau khi Mỹ làm rõ rằng các sản phẩm đồng tinh chế sẽ không nằm trong các thuế quan mới. Ngoài ra, triển vọng ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc càng gây áp lực lên đồng tiền, góp phần vào tuần thua lỗ lớn nhất kể từ đầu tháng Ba.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch quanh 0.6460–0.6470 trước cuối tuần. Phân tích kỹ thuật cho thấy thiên hướng giảm giá, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động gần mức 45, cho thấy động lực yếu. Cặp tiền vẫn dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6511, củng cố áp lực giảm ngắn hạn. Ở phía giảm, hỗ trợ quan trọng nằm tại mức thấp hai tháng là 0.6420, ghi nhận vào ngày 1 tháng Tám. Phá vỡ dưới mức này có thể kích hoạt áp lực bán thêm, nhắm đến mức thấp ba tháng là 0.6372, cùng với đường trung bình động đơn giản 150 ngày gần 0.6377. Một giảm sâu hơn sẽ đưa mức tâm lý 0.6300 vào tầm ngắm.

Ở phía tăng, kháng cự ban đầu được thấy tại 0.6500, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 50 ngày tại 0.6512. Một phá vỡ quyết định trên các mức này có thể củng cố cả động lực ngắn hạn và trung hạn, mở đường cho một di chuyển hướng tới 0.6576, mức thoái lui Fibonacci 76.4% từ 0.6625 đến 0.6420.

GBP/USD

GBP/USD giành được động lực mới, leo trở lại trên 1.3270 sau khi đồng đô la Mỹ suy yếu mạnh sau công bố báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn dự kiến. Đồng đô la chịu áp lực bán khi nền kinh tế Mỹ chỉ tạo thêm 73,000 việc làm trong tháng trước, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 110,000 của các nhà phân tích. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng lên 4.2% từ 4.1%, củng cố giọng điệu yếu chung của báo cáo. Trong khi đó, GBP/USD đã dao động gần mức cao hai ngày, phục hồi từ mức thấp bốn tháng quanh 1.3140, khi nhà đầu tư bắt đầu định giá lại khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp tháng Chín.

Một số yếu tố góp phần vào sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Tăng trưởng GDP quý 2 Mỹ mạnh hơn dự kiến và lạm phát PCE cốt lõi dai dẳng trước đó đã làm giảm cược cắt giảm lãi suất, trong khi Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất không đổi ở mức 4.25–4.50% trong cuộc họp thứ năm liên tiếp vào thứ Tư trước. Tuy nhiên, dữ liệu lao động yếu hơn đã kích hoạt kỳ vọng mới rằng Fed có thể nới lỏng chính sách trong những tháng tới.

Mặc dù có phục hồi gần đây, GBP/USD vẫn kết thúc tuần giảm hơn 1%. Cặp tiền vẫn trong thiết lập kỹ thuật giảm giá, đã giảm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3341 và mức tâm lý quan trọng 1.3300. Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày giao dịch dưới 40, gần vùng quá bán, báo hiệu áp lực giảm dai dẳng. Ở phía giảm, 1.3200 đóng vai trò vùng hỗ trợ ngay lập tức, tiếp theo là khu vực 1.3140-mức thấp ghi nhận vào ngày 12 tháng Năm và 1 tháng Tám. Phá vỡ dưới các mức này có thể mở đường cho giảm thêm về mức tâm lý 1.3100.

Ở phía tăng, kháng cự ban đầu nằm tại 1.3300, tiếp theo là đường trung bình động đơn giản 100 ngày tại 1.3341. Một phá vỡ thành công trên các mức này có thể dẫn đến phục hồi thêm hướng tới 1.3389, đường trung bình động đơn giản 89 ngày, và sau đó là rào cản tâm lý 1.3400.

USD/JPY

USD/JPY dự kiến đóng phiên giảm 0.18% sau báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn dự kiến, kích hoạt nhu cầu trú ẩn an toàn cho đồng yên. Cặp tiền giảm hơn 2%, trượt từ khoảng 150.91 xuống 147.28, trước khi ổn định tại 147.38 gần mức thấp hàng tuần. Đầu tuần, USD/JPY đã ngắn ngủi phá vỡ trên 150.00 và đạt mức cao bốn tháng tại 150.95, khi đồng đô la vẫn được hỗ trợ sau các hành động thuế quan mới nhất của Tổng thống Trump. Trump tái khẳng định kế hoạch áp thuế toàn cầu 10% và áp các thuế đối ứng lên đến 41% đối với các quốc gia không có thỏa thuận thương mại hoàn tất, cùng với thuế bổ sung 40% đối với hàng hóa chuyển tuyến. Các biện pháp này làm gia tăng căng thẳng thương mại toàn cầu và ban đầu thúc đẩy nhu cầu cho đồng đô la.

Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản giữ lãi suất không đổi vào thứ Năm trước nhưng nâng dự báo lạm phát cho năm tài chính hiện tại. Các nhà hoạch định chính sách đưa ra giọng điệu thận trọng, cảnh báo về sự sụt giảm tạm thời trong lạm phát cốt lõi trong khi nhấn mạnh rủi ro gia tăng từ bất ổn thương mại toàn cầu. Nhu cầu bên ngoài yếu và tác động của chính sách tiền tệ Mỹ thắt chặt hơn tiếp tục gây áp lực lên đồng yên.

Sau báo cáo việc làm Mỹ, USD/JPY đảo chiều mạnh từ mức cao bốn tháng tại 150.95, phá vỡ dưới mức tâm lý 150.00 và đường trung bình động 200 ngày tại 149.56. Điều này mở đường cho kiểm tra mức thấp hàng ngày ngày 31 tháng Bảy tại 148.58, nhanh chóng bị phá vỡ khi người bán đẩy cặp tiền xuống 147.28, đánh dấu mức giảm một ngày lớn nhất kể từ ngày 10 tháng Tư với mức giảm 2.21%. Động lực đã chuyển sang thiên hướng giảm giá, như được phản ánh bởi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), giảm mạnh từ 69.50 xuống 58.90.

Nếu USD/JPY phá vỡ dưới mức 147.00, hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm tại mức thấp dao động ngày 24 tháng Bảy tại 145.85, tiếp theo là điểm hội tụ với đường trung bình động 100 ngày tại 145.73. Một phá vỡ quyết định các mức này có thể phơi bày tay cầm tâm lý 145.00. Ở phía tăng, một phục hồi trên 148.00 và đường trung bình động 150 ngày tại 148.10 sẽ cho thấy người mua đã lấy lại quyền kiểm soát, có khả năng mở đường cho kiểm tra lại đường trung bình động 200 ngày tại 149.56 và di chuyển tiếp theo hướng tới mức 150.00.

EUR/USD

Đồng euro phục hồi mạnh từ mức thấp bảy tuần tại 1.1391 trước đó trong phiên, leo lên 1.1600 với mức tăng hàng ngày 1.49%-mức tăng một ngày lớn nhất kể từ ngày 10 tháng Tư. Động thái này được thúc đẩy bởi báo cáo việc làm Mỹ yếu hơn dự kiến, củng cố thêm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ chỉ tăng 73,000 trong tháng Bảy, thấp hơn nhiều so với dự báo 100,000, trong khi số liệu tháng Năm và tháng Sáu được điều chỉnh giảm đáng kể. Kết quả là, thị trường hiện định giá 75% xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, so với 45% trước khi dữ liệu được công bố.

Ở châu Âu, lạm phát dự kiến sẽ vẫn trên mục tiêu của ECB trong ngắn hạn, khiến các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của ECB ít có khả năng xảy ra. Tuy nhiên, thị trường định giá 60% xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản của ECB vào tháng Mười Hai, tăng từ 50% trước dữ liệu Mỹ. Dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát tiêu dùng khu vực đồng euro ổn định ở mức 2.0% trong tháng Bảy, hơi trên kỳ vọng 1.9%. Trong khi đó, nhà đầu tư cũng đang đánh giá tác động của các thuế quan mới được Mỹ công bố, áp thuế 15% đối với xuất khẩu EU sang Hoa Kỳ.

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD vẫn chịu áp lực, đã giảm xuống mức thấp bảy tuần tại 1.1391. Kể từ mức cao ngày 24 tháng Bảy tại 1.1789, cặp tiền đã trong xu hướng giảm rõ ràng. Các chỉ báo kỹ thuật đưa ra tín hiệu lẫn lộn: Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đã nhảy lên khoảng 48.17, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần 24 cho thấy xu hướng bắt đầu đạt động lực. Để phe mua lấy lại quyền kiểm soát, EUR/USD cần lấy lại 1.1600 (mức cao thứ Sáu trước đó) và 1.1604 (đường trung bình động đơn giản 45 ngày) để nhắm đến 1.1674 (SMA 25 ngày), tiếp theo là mức tâm lý 1.1700. Phá vỡ trên vùng này sẽ phơi bày 1.1777 (mức cao ngày 23 tháng Bảy).

Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại 1.1520 (SMA 60 ngày) và 1.1500 (mức tâm lý). Dưới đó, 1.1423 (SMA 89 ngày) và 1.1400 (hỗ trợ quan trọng) sẽ được chú ý.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp tại đây (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị từ BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR lẫn các nhà cung cấp nội dung của nó không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.