Đánh giá và phân tích thị trường tài chính hàng tuần: 15/7 - 19/7

Tuần trước, thị trường tài chính toàn cầu trải qua nhiều biến động đáng kể. Đầu tuần, kết quả bất ngờ của cuộc bầu cử ở Pháp đã mang lại sự nhẹ nhõm cho khu vực đồng euro. Tiếp theo là bài phát biểu kéo dài hai ngày của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Capitol Hill, nơi những nhận xét ôn hòa của ông đã tạo động lực mạnh mẽ cho thị trường. Hôm thứ Năm, dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ bất ngờ hạ nhiệt, Nhật Bản nắm bắt thời điểm biến động khiến đồng Yên tăng hơn 400 điểm. Hôm thứ Sáu, một loạt dữ liệu từ Trung Quốc đã làm tăng thêm kỳ vọng về cuộc họp của Ủy ban Trung ương vào giữa tuần sắp tới.

Hiệu suất thị trường

Thị trường chứng khoán toàn cầu liên tục lập lại các mức cao lịch sử, với cổ phiếu chip tăng hơn 2% và cổ phiếu ý tưởng của Trung Quốc tăng hơn 4% trong tuần. Chỉ số Dow Jones phục hồi 1.6%, S&P 500 tăng 0.9%, Nasdaq tăng 0.3% và chỉ số Russell 2000 tăng 5.5%. Thị trường chứng khoán Trung Quốc chấm dứt chuỗi 7 tuần giảm điểm.

Đồng đô la Mỹ tiếp tục sụt giảm tuần thứ hai liên tiếp, với đồng yên tăng vọt gần 300 điểm và đồng nhân dân tệ của Trung Quốc tăng gần 200 điểm. Vàng kéo dài đà tăng tuần thứ ba. Giá dầu giảm vào thứ Sáu, chấm dứt chuỗi tăng kéo dài 4 tuần. Bitcoin, sau khi giảm mạnh vào đầu tuần, đã phải vật lộn để vượt qua mốc 60,000 trong bối cảnh biến động liên tục.

Lợi suất trái phiếu và biến động tiền tệ

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm mạnh, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm gần 10 điểm cơ bản. Đồng đô la bị áp lực nặng nề, với việc chỉ số đồng đô la tăng tốc giảm từ gần mức 105 xuống mức 104,04 trước cuối tuần. Khi đồng đô la giảm mạnh, các loại tiền tệ không phải đô la đã nhận được sự thúc đẩy đáng kể, đặc biệt là đồng yên, đã tăng hơn 400 điểm vào thứ Năm, cách xa mức 160, trong khi đồng nhân dân tệ cũng mạnh lên.

Vàng và bạc

Vàng đã tận dụng tình hình này, vượt qua mức quan trọng 2400 và đạt đỉnh 2424 đô la, với mức tăng hàng ngày hơn 40 đô la, tương đương 1,86%. Giá bạc giảm từ mức cao nhất trong sáu tuần là 31.75 đô la xuống còn khoảng 30.39 đô la. Bạc đã làm gián đoạn chuỗi ba tuần tăng giá của nó, thu hút một số áp lực bán quanh mức 31.00 đô la. Với sự phục hồi nhẹ của đồng đô la, mức tăng của bạc đã thu hẹp lại.

Thị trường chứng khoán và kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang

Dự đoán Cục Dự trữ Liên bang có khả năng bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã đánh thức thị trường chứng khoán khỏi tình trạng ngủ quên trong phần lớn thời gian của năm. Trong tuần qua, dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ chắc chắn đã đẩy lễ ăn mừng thị trường toàn cầu lên đỉnh điểm, củng cố kỳ vọng về việc ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất, khiến thị trường chứng khoán toàn cầu liên tục đạt mức cao mới (trừ Trung Quốc). Trước cuối tuần, cả ba chỉ số chính đều tăng điểm. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đóng cửa trên 40.000 điểm lần thứ hai trong lịch sử. Các nhà đầu tư đang hấp thụ tác động của các báo cáo thu nhập ngân hàng lớn và dữ liệu lạm phát. S&P 500 tăng 0.55%, đóng cửa ở mức 5615.35, Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 0,63% lên 18398,44 và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 0.62% lên 40000.9, tăng 1.6% trong tuần, dẫn đầu các chỉ số khác.

Thị trường trái phiếu

Thị trường trái phiếu là một trong những thị trường hoạt động mạnh nhất ở Phố Wall trong tuần trước. Sau dữ liệu lạm phát mới nhất, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã trải qua những biến động đáng kể. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 3.5 điểm cơ bản lên 4.227%, cao hơn mức 4.204% trước khi phát hành dữ liệu. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ lên 4.510% từ mức 4.495% trước báo cáo. Sau những biến động ban đầu, lãi suất trái phiếu Kho bạc ổn định và duy trì ở mức thấp hơn cho đến cuối ngày thứ Năm.

Dầu thô

Các nhà đầu tư cân nhắc niềm tin yếu kém của người tiêu dùng Mỹ trước hy vọng ngày càng tăng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9, dẫn đến giá dầu quốc tế giảm, chấm dứt xu hướng tăng kéo dài 4 tuần. Dầu thô WTI giảm sau bốn tuần tăng liên tiếp, giảm 1.43% trong tuần và đóng cửa ở mức 82.26 đô la, một thành tích hợp lý. Dầu thô Brent kỳ hạn giảm 0.37 USD/thùng, tương đương 0,4%, đóng cửa ở mức 85.03 USD/thùng, với mức giảm lũy kế là 1.7%.

Tiền điện tử

Một tuần trước, giá của loại tiền điện tử lớn nhất thế giới đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 2, khiến những người săn hàng giá rẻ phải quay trở lại. Sau khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 54000 đô la vào ngày 5 tháng 7, đạt mức thấp nhất kể từ tháng 2, đã xuất hiện một làn sóng dòng vốn ETF mới. Trước cuối tuần, giá Bitcoin dao động quanh mức 58000 đô la, tăng hơn 8% so với mức thấp ngày 5 tháng 7.

Nhìn chung, hoạt động thị trường trong tuần trước được thúc đẩy bởi các công bố dữ liệu kinh tế lớn, chính sách của ngân hàng trung ương và các sự kiện địa chính trị, với những biến động đáng kể về tiền tệ, hàng hóa và tiền điện tử phản ánh tính chất năng động của thị trường tài chính toàn cầu.

Tổng quan về các sự kiện quan trọng và dữ liệu kinh tế: (Giờ Bắc Kinh)

Sự kiện quan trọng:

Thứ Hai (15/7):

- Phiên họp toàn thể lần thứ 3 của Ban Chấp hành Trung ương CPC (15-18/7)

**Thứ Ba (16/7):**

- Cuộc trò chuyện của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell với David Rubenstein, Đồng Chủ tịch Điều hành của Tập đoàn Carlyle

**Thứ Năm (18/7):**

- Bản phát hành Sách màu be của Cục Dự trữ Liên bang về điều kiện kinh tế

- Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

- Chủ tịch ECB Christine Lagarde tổ chức họp báo chính sách tiền tệ

**Thứ Sáu (19/7):**

- Thành viên bỏ phiếu thường trực của FOMC và Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu về chính sách tiền tệ

#### Tổng quan về dữ liệu kinh tế:

**Thứ Hai (15 tháng 7):**

- Tổng tài sản dự trữ tháng 6 của Eurozone (tỷ euro)

- Chỉ số sản xuất của Fed New York tháng 7 tại Mỹ

- PMI Sản xuất ISM tháng 6 của Hoa Kỳ

- Kỳ vọng lạm phát 1 năm của Fed New York vào tháng 6 (%)

**Thứ Ba (16/7):**

- Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Australia ANZ-Roy Morgan (tuần kết thúc ngày 14/7)

- Chỉ số tâm lý kinh tế ZEW tháng 7 của Eurozone

- Tỷ lệ doanh số bán lẻ tháng/năm tại Hoa Kỳ (%)

- Canada Tỷ lệ CPI tháng/năm chưa điều chỉnh trong tháng 6 (%)

**Thứ Tư (17/7):**

- Tỷ lệ CPI tháng 6 của Anh (%)

- Tỷ lệ năm của Chỉ số giá bán lẻ tháng 6 của Vương quốc Anh (%)

- Tỷ lệ PPI đầu vào chưa điều chỉnh trong tháng 6 của Vương quốc Anh (%)

- Tỷ lệ CPI hài hòa tháng 6 của Eurozone - giá trị cuối cùng chưa điều chỉnh (%)

- Tỷ lệ sản xuất công nghiệp tháng 6 của Mỹ (%)

- Tổng số nhà mới bắt đầu xây dựng mới vào tháng 6 tại Mỹ hàng năm (10,000 căn)

**Thứ Năm (18/7):**

- Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa của Úc trong tháng 6 (%)

- Úc Thay đổi việc làm tháng 6 (10,000 người)

- Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 ở Anh - Tiêu chuẩn ILO (%)

- Quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)

- Hoa Kỳ tiếp tục tuyên bố thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 7 (10,000 người)

- Chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia tháng 7 tại Mỹ

**Thứ Sáu (19/7):**

- Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Gfk tháng 7 của Vương quốc Anh

- Tỷ lệ CPI quốc gia tháng 6 của Nhật Bản (%)

- Tỷ lệ tháng bán lẻ được điều chỉnh theo mùa trong tháng 6 của Vương quốc Anh (%)

- Tỷ lệ doanh số bán lẻ tháng 5 của Canada (%)