Chỉ số Đô la Mỹ 

Chỉ số đô la Mỹ tiếp tục đà giảm vào đầu tuần, rơi xuống quanh mức 98.50 vào thứ Sáu. Điều này chịu ảnh hưởng bởi việc Bộ Tư pháp Hoa Kỳ kết thúc cuộc điều tra đối với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, dọn đường cho Warsh – người có tư tưởng bồ câu hơn – trở thành Chủ tịch Fed, và sự lạc quan của thị trường liên quan đến triển vọng đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Đồng euro tăng 0.27% so với đô la lên mức $1.1714, trong khi đô la giảm 0.21% so với yên xuống mức 159.40 yên. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang dự đoán xác suất cắt giảm lãi suất trước cuối năm tăng từ 23% lên 38%. Ngoại trưởng Iran đã đến Pakistan để thảo luận về việc tái khởi động đàm phán hòa bình, nhưng thông tin chi tiết về cuộc gặp vẫn chưa rõ ràng và các nhà giao dịch vẫn thận trọng. Trọng tâm thị trường đang chuyển sang sự phân kỳ trong chính sách của các ngân hàng trung ương toàn cầu: Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này; Ngân hàng Trung ương Châu Âu dự kiến giữ lãi suất ổn định vào ngày 30 tháng 4, nhưng hơn một nửa số nhà kinh tế dự báo một đợt tăng lãi suất vào tháng 6; cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm có thể duy trì lãi suất, nhưng thị trường đã định giá một đợt tăng lãi suất trước cuối năm; và cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào thứ Ba dự kiến giữ nguyên lãi suất nhưng có thể phát đi tín hiệu sẵn sàng thắt chặt chính sách.
 
Từ biểu đồ 4 giờ, sau khi tạo đáy tại 97.63, chỉ số đô la Mỹ đã hình thành mô hình tăng giá với đường trung bình động 9 ngày tại 98.38 là mức hỗ trợ cốt lõi. Động lượng tăng trưởng trung hạn vẫn chưa cho thấy dấu hiệu suy yếu. Hiện tại, chỉ số đang trong giai đoạn thoái lui kỹ thuật sau đợt tăng. Chỉ báo RSI đã giảm xuống 44.85, mà không hình thành phân kỳ giảm sau các điều kiện quá mua. Đợt thoái lui này là một sự điều chỉnh bình thường trong xu hướng tăng và chưa làm gián đoạn động lượng đi lên. Mức then chốt trong ngắn hạn là đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 98.54. Nếu đợt thoái lui không phá vỡ hiệu quả vùng này, xu hướng tăng sẽ tiếp tục, thử thách các mức kháng cự đỉnh cũ tại 98.94 (mức cao thứ Năm tuần trước) và mức tâm lý 99.00. Nếu phá vỡ hiệu quả mức này, chúng ta cần cảnh giác với một xu hướng yếu đi và rủi ro thoái lui về mức tâm lý 98.00 và mức 97.63 (mức thấp ngày 17 tháng 4).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 98.58, với mức cắt lỗ tại 98.70 và các mục tiêu tại 98.20 và 98.10.

Dầu thô WTI 

Giá dầu thô WTI đã tăng lên trên $94.50 mỗi thùng vào thứ Hai, phục hồi các khoản lỗ từ phiên giao dịch trước đó, khi Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trên thực tế giữa bối cảnh đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đình trệ. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã chỉ thị cho các nhà đàm phán tạm dừng thảo luận, trong khi Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian nhắc lại rằng Tehran sẽ không tham gia vào "các cuộc đàm phán áp đặt dưới sự đe dọa hoặc phong tỏa." Cuộc chiến với Iran hiện đã bước sang tuần thứ chín, kích hoạt điều mà Cơ quan Năng lượng Quốc tế mô tả là cú sốc cung năng lượng lớn nhất trong lịch sử, đồng thời làm trầm trọng thêm áp lực lạm phát và tác động đến triển vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Lệnh phong tỏa hải quân đang diễn ra của Mỹ tiếp tục hạn chế xuất khẩu dầu thô của Iran và vẫn là trở ngại chính cho bất kỳ tiến triển ngoại giao nào. Các nhà phân tích chỉ ra rằng ngay cả khi eo biển mở cửa trở lại, có thể mất nhiều tháng để dòng chảy dầu trở lại bình thường, dẫn đến những hạn chế về nguồn cung và áp lực tăng giá tiếp tục lên thị trường năng lượng toàn cầu.
 
Động lực cốt lõi của thị trường dầu thô hiện tại vẫn là sự bất ổn từ phía cung, đặc biệt là phí bảo hiểm rủi ro do các hạn chế đối với các tuyến vận tải huyết mạch ở Trung Đông. Trong bối cảnh này, giá dầu nhìn chung vẫn sở hữu động lượng đi lên. Tuy nhiên, đồng đô la mạnh hơn và môi trường lãi suất cao đang kìm hãm giá dầu, tạo ra một thị trường biến động với cả áp lực tăng và hỗ trợ giảm. Xu hướng tương lai sẽ phụ thuộc vào việc liệu căng thẳng địa chính trị có leo thang thêm hay không và những thay đổi trong lộ trình chính sách của các ngân hàng trung ương lớn. Các nhà đầu tư cần giám sát chặt chẽ sự tác động qua lại giữa tiến trình phục hồi nguồn cung và các tín hiệu chính sách kinh tế vĩ mô. Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI duy trì cấu trúc xu hướng tăng, với giá tiếp tục giao dịch trong một kênh tăng giá trung hạn. Các mức hỗ trợ ngắn hạn nằm gần mức tâm lý $92.50 và $90.00, trong khi các mức kháng cự then chốt tập trung tại $98.00 và $100.00. Về mặt động lượng, phe mua vẫn chiếm ưu thế, nhưng tốc độ tăng đã chậm lại.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 94.30, với mức cắt lỗ tại 94.10 và các mục tiêu tại 97.00 và 96.00.

Vàng giao ngay 

Trong phiên giao dịch sớm tại Châu Âu, vàng giao ngay đã giảm trở lại dưới mức $4,700/oz, sau khi kiểm tra mức $4,680/oz trước đó. Điều này là do lập trường cứng rắn của Iran so với vòng đàm phán đầu tiên, tuyên bố rằng họ sẽ không chấp nhận đàm phán dưới áp lực hoặc lệnh phong tỏa Eo biển Hormuz. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất trong tuần này là 100%, và xác suất tăng lãi suất trong năm nay đã tăng lên. Do sự bế tắc trong đàm phán hòa bình Mỹ-Iran, giá dầu đã nhảy vọt hơn 2% vào thứ Hai, lo ngại lạm phát tăng trở lại, và kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của Fed trong năm nay tăng nhẹ. Chỉ số đô la tăng nhẹ, gây áp lực lên giá vàng. Trong khi thị trường tiếp tục tập trung vào các tin tức tiếp theo từ tình hình Trung Đông, sự chú ý đang chuyển hướng nhiều hơn sang quyết định lãi suất của Fed tuần này. Ngoài ra, tuần này cũng sẽ chứng kiến các quyết định lãi suất từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Thông thường, rủi ro chiến tranh leo thang, giá dầu tăng vọt và nhu cầu trú ẩn an toàn tăng cao đều là nhiên liệu tuyệt vời cho việc tăng giá vàng. Tuy nhiên, lần này kịch bản hoàn toàn khác. Vấn đề cốt lõi là giá dầu duy trì ở mức cao đang nuôi dưỡng một bóng ma đáng sợ hơn đối với thị trường hơn cả chiến tranh—đó là lạm phát dai dẳng.
 
Giá vàng vẫn duy trì thiên hướng giảm trong ngắn hạn, giao dịch dưới đường trung bình động đơn giản 9 ngày ($4753), và hiện đang tìm kiếm một sự phá vỡ sâu hơn xuống dưới đáy của kênh tăng giá tại mức $4,680.50. Việc phá vỡ hỗ trợ kênh chỉ ra động lượng đi lên đang yếu đi. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 44.50, gần vùng quá bán, trong khi đường MACD vẫn duy trì trạng thái âm, quanh mức -4.92 dưới đường không. Điều này củng cố áp lực giảm tiếp diễn thay vì chỉ ra một đợt đảo chiều sắp tới. Do đó, sự suy yếu thêm sẽ gây rủi ro khiến giá vàng sụt giảm tạm thời. Kháng cự nằm gần mức tâm lý $4,720, với kháng cự mạnh hơn tại đường trung bình động đơn giản 9 ngày ở mức $4,753, và thậm chí cao hơn tại mức tâm lý quanh $4,800. Chỉ có một sự bứt phá trên các mức kháng cự này mới có thể bắt đầu làm dịu tâm lý giảm giá hiện tại. Về phía giảm, hãy theo dõi mức $4,632.70 (mức thấp ngày 13 tháng 4) và mức $4,600 (mức tâm lý then chốt).
 
Cân nhắc mua vào vàng giao ngay hôm nay tại $4,683, với mức cắt lỗ tại $4,678 và các mục tiêu tại $4,730 và $4,740.

AUD/USD

Đồng đô la Úc đã tăng lên trên $0.7180, hồi phục từ mức giảm khoảng 0.3% tuần trước và giữ gần mức cao nhất trong bốn năm, khi giá năng lượng tăng vọt củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất trước thềm dữ liệu lạm phát sắp tới. Bất chấp lệnh ngừng bắn phần lớn được duy trì từ đầu tháng 4, các nỗ lực nối lại đàm phán hòa bình giữa Mỹ và Iran đã bị đình trệ, và dòng chảy năng lượng qua Eo biển Hormuz vẫn bị hạn chế. Cú sốc cung năng lượng hệ quả tiếp tục làm trầm trọng thêm rủi ro lạm phát, củng cố kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng trung ương sẽ duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc tăng thêm nữa. Tại Úc, các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 3 vào thứ Tư, dự kiến cho thấy lạm phát tổng thể tăng 4.7% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2-3% của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Bất kỳ sự gia tăng bất ngờ nào cũng có thể củng cố các đặt cược của thị trường vào một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 5 tháng 5 của ngân hàng trung ương. Thị trường hiện ước tính xác suất 80% cho đợt tăng lãi suất thứ ba trong năm nay lên mức 4.35%.
 
Cặp AUD/USD chịu ảnh hưởng bởi cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và cấu trúc kỹ thuật. Giá dầu tăng đã củng cố kỳ vọng lạm phát, hỗ trợ đồng đô la Mỹ mạnh hơn và từ đó kìm hãm đồng đô la Úc. Tuy nhiên, từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá vẫn duy trì trên các mức hỗ trợ then chốt và chưa hình thành một xu hướng giảm rõ ràng. Các chuyển động tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát và các tín hiệu chính sách của ngân hàng trung ương; một sự thay đổi trong các yếu tố cơ bản có thể kích hoạt một đợt bứt phá định hướng. Về mặt kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, cặp AUD/USD vẫn nằm trên các đường trung bình động then chốt sau đợt thoái lui, và xu hướng tổng thể chưa hoàn toàn suy yếu. Giá hiện tại đang giao dịch trên đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 0.7068, chỉ ra rằng cấu trúc tăng giá ngắn hạn vẫn có sự hỗ trợ. Kháng cự nằm tại mức tâm lý 0.72000 và mức cao 0.7222 từ ngày 17 tháng 4. Một sự bứt phá bền vững trên các mức này sẽ mở lại triển vọng ngắn hạn tích cực hơn. Mức hỗ trợ đầu tiên nằm tại mức tâm lý 0.7300 [sic - có thể là 0.7000]. Đường trung bình động 20 ngày (0.7068) và mức tâm lý 0.7100 hình thành một vùng cầu trung hạn quan trọng hơn, vốn sẽ đóng vai trò là hỗ trợ then chốt nếu phe bán giành lại quyền kiểm soát.
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc tại 0.7172 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 0.7160 và các mục tiêu tại 0.7220 và 0.7240.

GBP/USD

Vào thứ Hai trong phiên giao dịch Châu Á, đồng bảng Anh tiếp tục đà suy yếu so với đô la, hồi phục một phần khoản lỗ trong phiên nhưng vẫn duy trì quanh mức 1.3535. Là một đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, đồng bảng Anh đang chịu áp lực đáng kể giữa bối cảnh tâm lý né tránh rủi ro của thị trường gia tăng, trong khi đồng đô la được hỗ trợ bởi dòng vốn chảy vào, đẩy tỷ giá xuống thấp nhìn chung. Trong khi đó, cuộc xung đột giữa Israel và Lebanon đã leo thang trở lại. Mặc dù một lệnh ngừng bắn ngắn hạn đã được đồng ý trước đó, việc thực thi đã không đạt kỳ vọng và căng thẳng khu vực tiếp tục gia tăng. Rủi ro địa chính trị tăng cao đã thúc đẩy các quỹ toàn cầu chuyển dịch sang tài sản trú ẩn an toàn, từ đó hỗ trợ đồng đô la. Đô la Mỹ mạnh lên so với các đồng tiền chính nhờ nhu cầu trú ẩn, trở thành một yếu tố đáng kể kìm hãm đồng bảng so với đô la. Hơn nữa, thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi các sự kiện an ninh ngoài dự kiến, làm trầm trọng thêm sự bất ổn ngắn hạn. Tâm lý rủi ro xấu đi khiến các nhà đầu tư giảm phân bổ vào các tài sản rủi ro cao, do đó làm yếu đi hiệu suất của đồng bảng. Nhìn chung, động lực cốt lõi của thị trường hiện tại đã chuyển dịch từ dữ liệu kinh tế sang những thay đổi trong địa chính trị và tâm lý rủi ro.
 
Hiện tại, tỷ giá bảng Anh/đô la chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi tâm lý trú ẩn an toàn do rủi ro địa chính trị dẫn dắt, với sự mạnh lên của đô la là yếu tố chi phối, trong khi đồng bảng, với tư cách là đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, tiếp tục đối mặt với áp lực. Trong ngắn hạn, nếu tình hình ở Trung Đông không cho thấy sự hạ nhiệt đáng kể, tỷ giá có thể tiếp tục duy trì mô hình biến động yếu. Xu hướng trung hạn sẽ phụ thuộc vào những thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu và lộ trình chính sách của các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là việc liệu đồng đô la có tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ dòng vốn trú ẩn hay không. Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, tỷ giá bảng Anh/đô la đã bước vào giai đoạn điều chỉnh sau khi giảm từ các mức cao trước đó và hiện đang giao dịch dưới các đường trung bình động ngắn hạn, chỉ ra động lượng tăng trưởng đang yếu đi. Hỗ trợ then chốt nằm quanh mức 1.3480; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc kiểm tra thêm mức tâm lý 1.3400. Các chỉ báo động lượng gợi ý phe bán đang kiểm soát, nhưng giá vẫn chưa đi vào vùng quá bán cực đoan. Kháng cự tập trung quanh mức tâm lý 1.3600. Một sự bứt phá trên mức này [sic - 'break below' nguyên văn có thể là 'break above'] nhiều khả năng sẽ kiểm tra vùng 1.3672 (mức cao ngày 12 tháng 2) và 1.3675 (đường xu hướng trên của dải Bollinger) trong ngắn hạn.
 
Cân nhắc mua vào GBP tại 1.3523 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 1.3510 và các mục tiêu tại 1.3570 và 1.3580.

USD/JPY

Cặp USD/JPY giao dịch trong biên độ hẹp quanh mức 159.30 vào thứ Hai. Trước thềm các quyết định lãi suất then chốt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed), các nhà đầu tư phần lớn đứng ngoài cuộc, hạn chế biến động tổng thể. BoJ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất tại mức 0.75% trong cuộc họp tuần này, nhưng thị trường không thể loại trừ một lập trường chính sách diều hâu. Nhật Bản hiện đang đối mặt với áp lực lạm phát từ giá năng lượng tăng cao, trong khi sự bất ổn gia tăng ở Trung Đông buộc các nhà hoạch định chính sách phải duy trì sự cân bằng thận trọng giữa tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Đồng thời, Nhật Bản hết sức lo ngại về việc đồng yên tiếp tục mất giá. Kỳ vọng của thị trường về khả năng can thiệp rõ ràng đã tăng mạnh. Yếu tố này đã hạn chế tiềm năng tăng giá của cặp USD/JPY, tạo áp lực giảm lên tỷ giá ở các mức cao hiện tại. Từ phía đồng đô la, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ duy trì phạm vi lãi suất từ 3.50% đến 3.75% tại cuộc họp này, đánh dấu lần thứ ba liên tiếp giữ nguyên lãi suất. Nếu Fed phát đi tín hiệu diều hâu, nó có thể củng cố thêm sức mạnh của đồng đô la, từ đó đẩy tỷ giá lên cao hơn.
 
Từ góc độ logic thị trường, chuyển động tỷ giá USD/JPY hiện tại chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi sự tác động qua lại giữa "lãi suất cao hỗ trợ đồng đô la" và "kỳ vọng can thiệp hỗ trợ đồng yên." Với hai yếu tố này đan xen, tỷ giá thiếu một xu hướng rõ ràng trong ngắn hạn, thể hiện mô hình tích lũy ở mức cao. Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ hàng ngày, cặp USD/JPY đang trong giai đoạn tích lũy ở mức cao trong một xu hướng tăng dài hạn, với mức giá liên tục biến động quanh mốc 160, chỉ ra sự chậm lại của động lượng đi lên. Hỗ trợ ngắn hạn nằm quanh mức 158.80; một sự phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến việc giảm thêm về vùng 157.50. Kháng cự tập trung trong phạm vi 160.00-161.29 (mức cao tháng 6 năm 2024), một mức tâm lý kết hợp với kháng cự đỉnh cũ. Các chỉ báo động lượng gợi ý xu hướng tăng giá vẫn nguyên vẹn, nhưng sức mạnh đã yếu đi.
 
Cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.60 hôm nay, với mức cắt lỗ tại 159.80 và các mục tiêu tại 158.60 và 158.50.

EUR/USD

Đồng euro đã leo trở lại trên mức $1.1720, nỗ lực hồi phục từ mức thấp nhất trong hai tuần, khi sự lạc quan trở lại xung quanh tiến triển tiềm năng trong đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Theo Al Jazeera, Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi dự kiến sẽ đến Islamabad tối nay, và các nguồn tin chính phủ Pakistan chỉ ra "khả năng cao có bước đột phá" trong đàm phán. Các nhà đầu tư cũng tập trung vào cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong tháng 4, nơi các nhà hoạch định chính sách được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang áp dụng cách tiếp cận chờ đợi để đánh giá tác động của các dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây và các diễn biến địa chính trị, đặc biệt là ảnh hưởng của xung đột Trung Đông đối với các dự báo trước đó của cơ quan này. Bất chấp lập trường thận trọng này, thị trường tiền tệ đã định giá đầy đủ hai đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm 2026, với khả năng có đợt tăng thứ ba vào cuối năm.
 
Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp euro/đô la đang trong xu hướng tăng ngắn hạn, vì tỷ giá đã ổn định rõ rệt trên các đường trung bình động then chốt. Đường trung bình động đơn giản 20 ngày tại 1.1684 cung cấp lớp hỗ trợ động đầu tiên, trong khi các đường trung bình động đơn giản 100 ngày (1.1709) và 200 ngày (1.1677) đang hội tụ ở các mức thấp hơn, gợi ý một xu hướng tăng vững chắc về mặt cơ bản. Các chỉ báo động lượng vẫn mang tính xây dựng, tăng trong vùng dương, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 54.80, chỉ ra rằng áp lực mua vẫn tồn tại ngay cả khi tỷ giá leo lên các mức cao mới. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức 1.1762 (mức cao ngày 22 tháng 4). Sau khi bứt phá, mức kháng cự tiếp theo là 1.1830, vốn là điểm cao của tỷ giá vào cuối tháng 2. Hỗ trợ ban đầu được thấy tại đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 1.1684 và đường trung bình động đơn giản 200 ngày (1.1677).
 
Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay tại 1.1710, với mức cắt lỗ tại 1.1700 và các mục tiêu tại 1.1760 và 1.1770.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.