Chỉ số Đô la Mỹ

Chỉ số đô la Mỹ đã giảm xuống mức 99 vào thứ Hai, lùi bước từ mức cao nhất trong hơn một tháng đạt được vào thứ Sáu tuần trước, khi những diễn biến mới trong các cuộc đàm phán Mỹ-Iran làm cải thiện tâm lý nhà đầu tư. Truyền thông Iran đưa tin rằng Washington đã đề xuất miễn trừ tạm thời các lệnh trừng phạt dầu mỏ trong thời gian chờ đợi một thỏa thuận cuối cùng, trong khi các báo cáo khác gợi ý Tehran có thể chấp nhận đóng băng dài hạn chương trình hạt nhân của mình. Tuy nhiên, tình hình ở Trung Đông vẫn cực kỳ mong manh và bất định, với việc Eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa trong phần lớn thời gian. Do đó, giá dầu tiếp tục tăng và dự kiến sẽ duy trì ở mức cao, làm gia tăng áp lực lạm phát toàn cầu và hạn chế không gian nới lỏng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương. Thị trường hiện tại kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang cho đến cuối năm, mặc dù xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản bổ sung đã tăng lên khoảng 40%. Đồng đô la nhìn chung suy yếu, với mức giảm lớn nhất là so với đồng bảng Anh.
 
Chỉ số đô la Mỹ đã thử thách mức kháng cự chính trong một xu hướng tăng, gây áp lực lên các đồng tiền không phải đô la Mỹ, nhưng có sự phân kỳ rõ rệt giữa các đồng tiền khác nhau: đồng yên cho thấy khả năng phục hồi và bật tăng, đồng đô la Canada biến động trung tính do ảnh hưởng của giá dầu, trong khi đồng euro và đồng bảng Anh chứng kiến các mức giảm đáng kể. Nhìn chung, xu hướng đồng đô la mạnh khó có thể thay đổi trong ngắn hạn, nhưng cần đề phòng hoạt động chốt lời và các đợt đảo chiều dẫn dắt bởi sự kiện ở các mức giá cao hơn. Về mặt kỹ thuật, giá đã bứt phá hiệu quả lên trên đường giữa dải Bollinger tại 98.50, và chỉ báo MACD cho thấy các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, chỉ ra một xu hướng tăng giá ngắn hạn rõ rệt. Chỉ số RSI (14) đã tăng từ vùng yếu 41.90 lên 60.30, bứt phá qua mốc 50 (một mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng) và duy trì phía dưới vùng quá mua, cho thấy tiềm năng tăng giá còn dồi dào. Kháng cự nằm giữa đường trung bình động 70 tuần (99.79) và mức tâm lý (100.00), trong khi hỗ trợ được tìm thấy ở mức số tròn 99.00 và đường trung bình động đơn giản 200 ngày (98.54). Các nhà đầu tư nên duy trì sự linh hoạt và chú ý đến các mức kỹ thuật then chốt cùng những thay đổi biên trong các yếu tố cơ bản.
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống Chỉ số Đô la Mỹ tại 99.10, với mức cắt lỗ tại 99.20 và các mục tiêu tại 98.70 và 98.60.

Dầu thô WTI

Vào đầu tuần, dầu thô Mỹ đã tăng hơn 1%, giao dịch quanh mức $102.00 mỗi thùng. Căng thẳng giữa Mỹ và Iran vẫn tiếp diễn. Mặc dù Trump tin rằng Iran sẵn sàng đạt được một thỏa thuận, nhưng Iran đã cảnh báo về một "phản ứng tấn công" nếu Mỹ phát động một hành động quân sự khác. Tuần trước, thị trường dầu mỏ đã hồi phục đáng kể trong bối cảnh quan hệ Mỹ-Iran căng thẳng. Động lực lưu thông tại Eo biển Hormuz và các tuyên bố cấp cao đã trở thành các biến số cốt lõi cho những biến động giá cả. Được dẫn dắt bởi các mối lo ngại về nguồn quan, xu hướng tăng của giá dầu đã được xác nhận, nhưng thỏa thuận ngừng bắn mong manh cũng đồng nghĩa với việc bất kỳ diễn biến ngoại giao nào cũng có thể nhanh chóng làm thay đổi tâm lý thị trường. Tuần này, thị trường dầu mỏ sẽ tiếp tục xoay quanh diễn biến của tình hình trong khu vực. Những người tham gia cần liên tục theo dõi các tuyên bố tiếp theo từ cả hai bên và thay đổi trong dữ liệu lưu thông thực tế để nắm bắt biến động tiềm ẩn. Nhìn chung, dưới các hoàn cảnh hiện tại, giá dầu nhiều khả năng sẽ duy trì xu hướng hơi tăng, nhưng các yếu tố bất định vẫn rất nổi bật.
 
Vào thời điểm đầu tuần, giá dầu thô WTI tiếp tục xu hướng tăng mạnh mẽ, tăng ngày thứ ba liên tiếp và chạm mức cao nhất trong hai tuần. Hiện đang giao dịch quanh mức $102.60, mức tăng trong ngày xấp xỉ 1.7%. Lo ngại gia tăng của thị trường về việc leo thang rủi ro địa chính trị ở Trung Đông đã trở thành yếu tố then chốt thúc đẩy đợt hồi phục liên tục của giá dầu quốc tế. Từ góc độ kỹ thuật, dầu thô WTI đã trở lại xu hướng tăng mạnh trên biểu đồ hàng ngày. Sau khi bứt phá qua các mức $100 và $101, động lượng tăng trưởng rõ ràng đã mạnh lên. Trong ngắn hạn, một chiến trường mới giữa phe mua và phe bán đang hình thành quanh mức $105. Nếu mức này có thể được giữ vững một cách hiệu quả, thị trường có thể kiểm tra thêm phạm vi từ $108 đến $112. Quan sát biểu đồ 4 giờ, dầu thô WTI duy trì một xu hướng tăng ngắn hạn. Chỉ báo MACD vẫn nằm trên đường không, chỉ ra tâm lý thị trường ngắn hạn vẫn lạc quan, trong khi chỉ báo RSI đang dần tiến gần các mức cao, gợi ý thị trường có thể trải qua đợt tích lũy kỹ thuật sau đợt tăng nhanh chóng. Do đó, mức $100 (mức tâm lý) và vùng $97.24 là những mức đáng chú ý ở phía giảm.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào dầu thô tại 101.85, với mức cắt lỗ tại 101.70 và các mục tiêu tại 103.50 và 104.00.

Vàng giao ngay

Vào sáng thứ Hai trong phiên giao dịch Châu Á, vàng giao ngay đã thoáng giảm xuống dưới mốc $4,500/oz, sau khi hồi phục lên $4,570/oz trước đó. Đồng đô la mạnh hơn đã kéo giá vàng đi xuống, trong khi hành động quân sự của Mỹ-Israel chống lại Iran làm trầm trọng thêm mối lo ngại lạm phát, càng củng cố kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường. Có một mối tương quan nghịch ổn định và lâu dài giữa vàng với chỉ số đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Điều này đã được chấp nhận rộng rãi trong lý thuyết tài chính: đồng đô la mạnh hơn làm tăng chi phí mua vàng định giá bằng đô la đối với các nhà đầu tư không phải người Mỹ, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng không sinh lãi, dẫn đến việc chuyển dịch dòng vốn từ vàng sang các tài sản thu nhập cố định có lợi suất cao hơn. Tuần này, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất trong gần một năm, và chỉ số đô la cũng hồi phục lên trên mốc 99, đạt mức cao mới kể từ ngày 8 tháng 4. Xu hướng này liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng vào chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Trong môi trường lạm phát cao, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng lãi suất đã gia tăng, đẩy đồng đô la và lợi suất lên cao. "Chi phí nắm giữ" vàng do đó đã tăng lên, khiến nhiều nhà đầu tư tổ chức giảm vị thế vàng của họ và chuyển sang trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn hoặc các quỹ thị trường tiền tệ.
 
Từ góc độ biểu đồ hàng ngày, giá vàng hiện đang nằm dưới đường trung bình động 20 ngày (khoảng $4,646), với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 37.53 và Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) gần mốc 17, chỉ ra động lượng xu hướng yếu và một xu hướng đi xuống trên thị trường. Các mức hỗ trợ phía dưới nằm tại $4,480 (mức thấp thứ Hai). Nếu giá vàng phá vỡ dưới mức $4,480 một lần nữa, nó có thể mở ra tiềm năng giảm giá xa hơn về mức tâm lý $4,400. Về phía tăng, $4,555 (mức cao đầu tuần) là một mức kháng cự then chốt. Chỉ có một sự phục hồi và giữ vững bền vững trên mức này trong vài ngày mới có thể được coi là tín hiệu ổn định ngắn hạn. Mục tiêu tiếp theo là mốc $4,600; chỉ báo MACD cũng cho thấy một giao cắt tử thần tiếp diễn, và khối lượng giao dịch đã tăng lên trong các nhịp giảm, chỉ ra phe bán đang kiểm soát. Các yếu tố kỹ thuật và cơ bản đang hội tụ, khiến một đợt hồi phục ngắn hạn trở nên khó khăn. Tuy nhiên, vàng trong lịch sử đã nhiều lần trải qua các đợt hồi phục kỹ thuật tại các vùng quá bán; các nhà đầu tư có thể chú ý đến việc liệu RSI có đi vào vùng quá bán dưới mốc 30 hay không để làm tham chiếu gia nhập tiềm năng.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào vàng tại 4,562, với mức cắt lỗ tại 4,557 và các mục tiêu tại 4,590 và 4,600.

AUD/USD

Đồng đô la Úc ghi nhận ngày giảm thứ ba liên tiếp và chạm mức thấp nhất trong gần ba tuần trước khi mất giá về quanh mức US$0.7150 vào thứ Hai, khi các nhà đầu tư tiếp tục ưu tiên đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn giữa bối cảnh bất ổn xung quanh các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran. Tổng thống Trump cảnh báo rằng "thời gian đang cạn dần" và Iran phải đạt được một thỏa thuận, trong khi cơ quan thông tấn Mehr của Iran tuyên bố rằng Washington đã không đưa ra "bất kỳ nhượng bộ thực chất nào" và tiếp tục yêu cầu các điều kiện không thể chấp nhận được. Trong nước, trọng tâm thị trường chuyển sang biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc vào cuối tuần này để tìm kiếm thêm manh mối về triển vọng chính sách, sau khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản lên mức 4.35% trong tháng 5. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi bài phát biểu của Sarah Hunt, người dự kiến sẽ duy trì lập trường diều hâu thận trọng và giữ ngỏ lựa chọn tăng lãi suất trong bối cảnh lạm phát cao. Trong khi đó, báo cáo thị trường lao động tháng 4 sẽ được theo dõi sát sao để tìm kiếm các dấu hiệu về tác động của lãi suất và chi phí nhiên liệu cao hơn đối với nhu cầu và hoạt động kinh tế.
 
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đã thoái lui về mức 0.7100 nhưng vẫn duy trì cấu trúc tăng giá, với giá cả tiếp tục nằm trên các đường trung bình động đơn giản ngắn và trung hạn. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày ở quanh mức 0.7091, và đường 100 ngày gần mức 0.7007, chỉ ra một xu hướng tăng đã trưởng thành được hỗ trợ bởi nhiều lớp hỗ trợ. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày dao động quanh mức 46, gợi ý động lượng tích cực ổn định. Phía dưới, hỗ trợ ngắn hạn nằm quanh mức 0.7100, được củng cố bởi đường trung bình động đơn giản 89 ngày gần đó tại 0.7045, và hỗ trợ sâu hơn được cung cấp bởi mức 0.7000. Phía trên, kháng cự ban đầu ở mức 0.7188 (đường trung bình động đơn giản 20 ngày), một sự bứt phá trên mức này sẽ để lộ mức đỉnh then chốt tiếp theo là mức tâm lý 0.7200, nơi một đợt tăng giá rộng hơn sẽ đối mặt với một cuộc thử thách nghiêm trọng hơn.
 
Cân nhắc mua vào đồng đô la Úc hôm nay tại 0.7155, với mức cắt lỗ tại 0.7145 và các mục tiêu tại 0.7200 and 0.7210.

GBP/USD

Đồng bảng Anh đã bật tăng lên mức $1.34 vào thứ Hai, hồi phục sau một tuần biến động mạnh mà trong đó nó đã giảm hơn 2%, đợt giảm tuần lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Điều này diễn ra sau các báo cáo rằng Mỹ đã đề xuất miễn trừ tạm thời cho các lệnh trừng phạt dầu mỏ của Iran, với việc Tehran sẵn sàng chấp nhận đóng băng hạt nhân dài hạn nhưng không sẵn lòng dỡ bỏ hoàn toàn chương trình hạt nhân của mình. Bất chấp một số sự phục hồi, đồng bảng Anh vẫn chịu áp lực do sự bất ổn chính trị khi các nhà đầu tư đánh giá khả năng Andy Burnham dẫn đầu cuộc bầu cử để thách thức Thủ tướng Keir Starmer, người được coi là ứng cử viên kém thuận lợi nhất đối với các nhà đầu tư trái phiếu. Thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất gần ba lần trong năm nay. Về mặt kỹ thuật, cặp bảng Anh/đô la có nhu cầu điều chỉnh trong ngắn hạn, nhưng vẫn nằm trong một giai đoạn biến động mạnh. Thị trường sẽ tập trung vào chính sách tài khóa của Anh, những thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và xu hướng giá năng lượng toàn cầu.
 
Nhìn chung, dù có các dấu hiệu ổn định tạm thời trong chính trị Anh, những mối lo ngại của thị trường về tăng trưởng kinh tế, áp lực tài khóa của Anh và môi trường lãi suất cao vẫn tồn tại. Do đó, chuyển động ngắn hạn của đồng bảng Anh có khả năng sẽ tiếp tục bị dẫn dắt bởi tâm lý rủi ro toàn cầu và những thay đổi của đồng đô la Mỹ. Về mặt kỹ thuật, cặp bảng Anh/đô la gần đây đã duy trì mô hình biến động trong biên độ trên biểu đồ hàng ngày. Tỷ giá trước đó đã giảm xuống dưới mức 1.3300 nhưng hồi phục về quanh mức 1.3400 khi đồng đô la điều chỉnh. Vùng 1.3450 hiện đã trở thành một mức kháng cự ngắn hạn then chốt; một sự bứt phá thành công trên mức này có thể mở ra tiềm năng tăng giá xa hơn và kiểm tra vùng 1.3480-1.350. Chỉ báo MACD đang dần tăng lên hướng về đường không, trong khi chỉ báo RSI đã trở lại quanh mốc 50, chỉ ra áp lực giảm ngắn hạn trên thị trường đã dịu bớt phần nào. Tuy nhiên, tỷ giá vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi cấu trúc giảm giá trước đó của nó. Nếu sau đó nó giảm xuống dưới mức 1.3300 một lần nữa, nó có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ quanh mức 1.3250. Xu hướng ngắn hạn của đồng đô la Mỹ vẫn là biến số cốt lõi ảnh hưởng đến hướng đi của đồng bảng.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng bảng Anh tại 1.3420, với mức cắt lỗ tại 1.3410 và các mục tiêu tại 1.3485 và 1.3475.

USD/JPY

Đồng yên đã giảm xuống mức 159 đổi một đô la vào thứ Hai, đánh dấu ngày giảm thứ sáu liên tiếp, khi đồng đô la tiếp tục mạnh lên giữa bối cảnh kỳ vọng gia tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể cần tăng lãi suất trong năm nay để kiềm chế lạm phát. Lạm phát của Mỹ đã tăng nhanh do cú sốc giá năng lượng kích hoạt bởi cuộc xung đột Trung Đông, trong khi Mỹ và Iran vẫn chưa đạt được một thỏa thuận hòa bình hay có tiến triển trong việc mở lại Eo biển Hormuz. Đồng yên cũng đang tiếp cận ngưỡng cửa then chốt 160 đổi một đô la sau khi Tokyo can thiệp vào cuối tháng 4 để hỗ trợ đồng tiền này. Những người tham gia thị trường vẫn cảnh giác với khả năng có thêm sự can thiệp, đặc biệt sau khi một số quan chức Nhật Bản ám chỉ không giới hạn tần suất can thiệp của chính phủ vào thị trường ngoại hối. Đáng chú ý, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessant đã bày tỏ sự ủng hộ đối với các nỗ lực ổn định đồng yên gần đây của Nhật Bản.
 
Đồng yên yếu và áp lực lạm phát nhập khẩu từ giá dầu cao tạo ra các thách thức; tuy nhiên, tiêu dùng yếu, gián đoạn chuỗi cung ứng và lập trường bồ câu của Thủ tướng Sanae Takaichi đưa đến những trở ngại tiềm ẩn. Với các mối đe dọa lạm phát lấn át lo ngại về nhu cầu chậm lại, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đối mặt với một hành động cân bằng khó khăn: tăng lãi suất để kìm hãm sự mất giá của đồng yên trong khi tránh một đợt hạ cánh cứng cho nền kinh tế. Cuộc họp tháng 6 sẽ là một cửa sổ quan trọng để xác minh sự chuyển dịch chính sách này. Từ góc độ kỹ thuật, mặc dù chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên trên mức 99 nhờ được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế Mỹ, cặp USD/JPY đã gặp phải kháng cự đáng kể trên mức 159.00 (mức tâm lý) và 159.50 (mức cao ngày 17 tháng 4), chỉ ra sự thận trọng của thị trường liên quan đến "mối đe dọa kép" từ sự can thiệp của BOJ và các đợt tăng lãi suất. Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY hiện tại cho thấy mô hình tích lũy ở mức cao với hướng đi chưa rõ ràng, với tỷ giá giao dịch trong một phạm vi của nhiều đường trung bình động. Tỷ giá hiện tại đang giao dịch quanh mức 158.90, trong một biên độ hẹp ngay trên đường trung bình động 20 ngày và dưới đường trung bình động 50 ngày. Một sự bứt phá đi lên trên mức 159.00 là cần thiết để thách thức mức cao trước đó tại 159.50 và thậm chí là mức tâm lý 160.00. Về phía giảm, hãy cân nhắc mức 158.00 (mức tâm lý) và vùng 157.47 (đường trung bình động đơn giản 100 ngày).
 
Hôm nay, cân nhắc bán khống đô la Mỹ tại 159.00, với mức cắt lỗ tại 159.15 và các mục tiêu tại 158.20 và 158.00.

EUR/USD

Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tiêu cực quanh mức 1.1640 vào thứ Hai. Đồng euro tiếp tục đà giảm khi cuộc xung đột đang diễn ra giữa Mỹ và Iran gây áp lực lên các tài sản rủi ro. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) của Khu vực đồng Euro và Mỹ sẽ được công bố vào thứ Năm. Truyền thông Iran đưa tin vào Chủ nhật rằng Mỹ đã thất bại trong việc đưa ra bất kỳ nhượng bộ thực chất nào để phản hồi lại đề xuất mới nhất của Tehran nhằm kết thúc xung đột. Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đe dọa Iran vào Chủ nhật sẽ "hành động" hoặc đối mặt với các hệ quả xa hơn. Căng thẳng tiếp diễn giữa Mỹ và Iran có khả năng sẽ tiếp tục thúc đẩy các đồng tiền trú ẩn an toàn như đồng đô la và tạo áp lực giảm lên cặp tiền tệ chính này. Mặt khác, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã ám chỉ về các đợt tăng lãi suất để kiềm chế kỳ vọng lạm phát dai dẳng. Điều này có thể giúp hạn chế đà giảm của đồng euro.
 
Biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp EUR/USD hiện tại thể hiện một xu hướng giảm rõ rệt, với giá đã phá vỡ xuống dưới một vài đường trung bình động then chốt, và xu hướng giảm đang tăng tốc. Cụ thể, đường trung bình động 20 ngày (MA20) ở mức 1.1717, đường trung bình động 50 ngày (MA50) ở mức 1.1646, đường trung bình động 100 ngày (MA100) ở mức 1.1705, và đường trung bình động 200 ngày (MA200) ở mức 1.1681. Mức giá hiện tại đang giao dịch quanh mức 1.1624 (với mức thấp nhất trong ngày là 1.1576), thấp hơn đáng kể so với các đường MA20, MA100, MA200 và MA50. Hơn nữa, đường MA50 đã cắt xuống dưới các đường MA100 và MA200, hình thành một tín hiệu giảm giá "giao cắt tử thần" điển hình. Quan sát hành động giá gần đây, cặp EUR/USD đã giảm kể từ khi đạt đỉnh quanh mức 1.2081, phá vỡ qua nhiều mức hỗ trợ bao gồm 1.1960, 1.1848, và 1.1759, hình thành một cấu trúc kênh giảm giá rõ ràng với các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Hiện tại, giá đang kiểm tra mức hỗ trợ ngắn hạn gần mốc 1.1600. Một sự phá vỡ dứt khoát dưới mức này sẽ nhắm tới mục tiêu 1.1576 và thậm chí là vùng 1.1500. Về phía tăng, hãy theo dõi mức 1.1673 (đường trung bình động 5 ngày) và mốc 1.1600.
 
Hôm nay, cân nhắc mua vào đồng Euro tại 1.1635, với mức cắt lỗ tại 1.1625 và các mục tiêu tại 1.1680 và 1.1690.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) thuộc quyền sở hữu của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và, (4) không cấu thành lời khuyên hoặc khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của họ đều không chịu trách nhiệm cho bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.