Phân tích Tiền tệ & Hàng hóa:

Chỉ số Đồng USD

Chỉ số Đồng USD đã ổn định trên mốc 102 vào thứ Tư, sau khi đối mặt với áp lực giảm trong phiên giao dịch trước đó. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang; sau khi công bố dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) và việc làm thấp hơn dự kiến vào tuần trước, các nhà hoạch định chính sách ngày càng ám chỉ một lập trường ôn hòa hơn đối với lãi suất. Các thị trường hiện đang đánh giá xác suất gần 80% cho việc Fed sẽ giữ nguyên chính sách trong tháng này. Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn tập trung vào thị trường trái phiếu sau đợt bán tháo gần đây do những lo ngại về lạm phát dai dẳng, rủi ro tài khóa gia tăng và mức độ phát hành nợ liên quan đến AI cao. Nhìn chung, đồng đô la Mỹ đang bị kẹt trong cuộc giằng co giữa "kỳ vọng chính sách hạ nhiệt" và "hỗ trợ cơ bản vững chắc": mặc dù xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 đã giảm xuống khoảng 20%, nhưng thị trường đã định giá khoảng 85% khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất trước cuối năm. Cùng với lợi suất Kho bạc Mỹ tăng cao, nhu cầu về các tài sản trú ẩn an toàn địa chính trị và những lo ngại về tài khóa ở châu Âu, những yếu tố này củng cố sức mạnh của đồng đô la; triển vọng tăng giá ngắn hạn vẫn còn nguyên vẹn sau khi chỉ số giành lại mốc 102.

Từ góc độ kỹ thuật, Chỉ số Đồng USD duy trì cấu trúc tăng giá ngắn hạn trên biểu đồ ngày. Vùng 101.75–101.65—trước đây là mức kháng cự đã bị phá vỡ—nay đã chuyển thành mức hỗ trợ, với đợt kéo lùi kỹ thuật qua đêm tìm thấy sự quan tâm mua vào chính xác tại khu vực này. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 69.58, cho thấy động lượng mua mạnh mẽ nhưng cũng báo hiệu rằng chỉ số đã đi vào vùng quá mua, ngụ ý rằng đợt tăng giá ngắn hạn có thể tạm dừng hoặc trải qua một đợt kéo lùi nông bất cứ lúc nào. Về phía kháng cự, mức ban đầu là 102.54 (mức cao nhất của thứ Hai); một sự bứt phá tại đây có thể mở đường để thách thức mốc tâm lý 103.00. Về phía hỗ trợ, phạm vi 101.75–101.65 đóng vai trò là tuyến phòng thủ đầu tiên, tiếp theo là khu vực gần 101.40, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm ở mốc tâm lý 101.00. Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ số đã giành lại mức 102.00 sau khi phục hồi từ gần 101.76, và các chỉ báo động lượng ngắn hạn đã hướng lên trở lại sau khi thoái lui từ các mức cao. Nếu biên bản họp FOMC nghiêng về hướng diều hâu và thúc đẩy một sự bứt phá lên trên 102.54, xu hướng tăng sẽ được xác nhận; ngược lại, nếu biên bản họp nghiêng về hướng ôn hòa, chỉ số có thể kéo lùi để kiểm tra vùng hỗ trợ 101.75–101.65.

Cân nhắc bán khống Chỉ số Đồng USD ở mức 102.40 hôm nay; cắt lỗ: 102.50; mục tiêu: 101.90, 101.80.

Dầu thô WTI giao ngay

Giá dầu thô đã bứt phá lên trên $89 mỗi thùng vào thứ Tư, phục hồi từ các mức thấp nhất trong 5 tuần, do những rủi ro dai dẳng đối với dòng chảy năng lượng ở Trung Đông đã làm lu mờ những dấu hiệu về sự gia tăng nguồn cung trong khu vực. Động lực cung-cầu cơ bản của thị trường dầu mỏ mang nhiều sắc thái hơn so với những gì các con số dòng chảy đơn giản cho thấy. Nhìn chung, thị trường dầu mỏ đang bị kẹt trong một cuộc giằng co quyết liệt giữa "phần bù rủi ro địa chính trị" và thực tế phục hồi nguồn cung. Các báo cáo về các cuộc tấn công tàu chở dầu ngày càng thường xuyên gần eo biển Hormuz tiếp tục cung cấp hỗ trợ liên quan đến rủi ro cho giá cả, trong khi việc nhanh chóng khôi phục công suất đường ống và sự phục hồi khối lượng dòng chảy của vùng Vịnh liên tục kìm hãm đà tăng; do đó, giá WTI vẫn bị khóa trong một trận chiến xung quanh mốc $90. Hướng tới tương lai, hướng đi ngắn hạn phụ thuộc vào sức mạnh tương đối của các lực lượng đối lập này: nếu xung đột leo thang hơn nữa hoặc xảy ra sự gián đoạn nguồn cung đáng kể, WTI có thể bứt phá lên trên $90.50 và thách thức các mức vượt qua $93.00. Ngược lại, nếu công suất đường ống được khôi phục hoàn toàn và khối lượng dòng chảy tiếp tục tăng—cộng hưởng bởi các yếu tố giảm giá về phía cầu—giá có thể thoái lui về $87.00 hoặc thấp hơn.

Từ góc độ kỹ thuật, WTI đang củng cố trong phạm vi $87.50–$90.50 trên biểu đồ ngày, với trung tâm giá dịch chuyển xuống thấp hơn so với các mức cao của tuần trước trên $93.00; các đường trung bình động ngắn hạn đang đan xen vào nhau, báo hiệu một xu hướng chưa được quyết định. Chỉ số RSI đã đi ngang sau khi thoái lui từ vùng quá mua về vùng trung tính, cho thấy sự cân bằng tạm thời giữa phe bò và phe gấu và sự thiếu hụt động lượng định hướng. Về phía kháng cự, mức $90.50 đại diện cho một vùng áp lực bán nặng nề từ đợt phục hồi gần đây; một sự bứt phá dứt khoát lên trên mức này có thể mở đường để kiểm tra lại $91.50 hoặc thậm chí $93.50 (mức cao đầu tháng 10). Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ tức thì nằm gần mức thấp nhất của tuần này là $88.50, tiếp theo là mốc tâm lý $87.00, với mức hỗ trợ mạnh hơn nằm ở quanh $85.50 (đường trung bình động 110 ngày). Trên biểu đồ 4 giờ, giá đã thiết lập một mô hình các mức đáy cao hơn sau đợt phục hồi từ $87.60, và các chỉ báo động lượng ngắn hạn đang hoạt động trong vùng tăng giá; một sự bứt phá với khối lượng lớn lên trên $90.50 có thể kéo dài đợt tăng giá ngắn hạn, trong khi sự thất bại trong việc bứt phá—theo sau là sự sụt giảm xuống dưới $88.50—có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức hỗ trợ $87.00.

Cân nhắc mua vào dầu thô ở mức 88.20 hôm nay; cắt lỗ: 88.00; mục tiêu: 90.00, 91.00.

Vàng giao ngay

Vàng duy trì thiên hướng giảm giá trong ngày trong suốt phiên giao dịch sớm ở châu Âu vào thứ Tư, với sự chú ý đổ dồn vào mức thấp nhất trong hai tháng gần $4,100 được chạm tới vào ngày hôm trước. Sự quan tâm mua vào mới đối với đồng đô la Mỹ sau đợt kéo lùi của ngày thứ Ba được xem là một yếu tố chính đè nặng lên mặt hàng này, khi các nhà giao dịch chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC để tìm động lực mới. Các dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ được công bố vào tuần trước cho thấy sự chậm lại của lạm phát và sự hạ nhiệt nhẹ của thị trường lao động, làm giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang phải tăng lãi suất. Tuy nhiên, công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch dự đoán xác suất khoảng 85% về một đợt tăng lãi suất của ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 12. Do đó, thị trường đang hướng tới biên bản họp FOMC sắp tới để tìm manh mối về các đợt tăng lãi suất tiếp theo và các tín hiệu chính sách, điều này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy đồng đô la Mỹ và vàng không sinh lời.

Hành động giá dao động trong biên độ gần đây kể từ đầu tuần trước có thể được đặc trưng như một giai đoạn củng cố giảm giá, tiếp nối đợt thoái lui từ các mức cao hàng tháng của tháng 8. Hơn nữa, trên biểu đồ 4 giờ, vàng vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 kỳ tại $4,171 và mức thoái lui Fibonacci 61.8%, củng cố triển vọng tiêu cực. Trong khi đó, Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) vẫn ở trong vùng tích cực với chỉ số 3.35, cho thấy động lượng tăng giá nhẹ. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 41.67—một mức tương đối thấp—cho thấy bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có thể phải đối mặt với kháng cự trong khi kim loại quý này vẫn bị kìm hãm bởi các mức trên cao này. Dù vậy, trước khi dự đoán về một đợt sụt giảm xa hơn xuống mức hỗ trợ cấu trúc quan trọng hơn là $3,938, người ta nên thận trọng và chờ đợi giá phá vỡ và thiết lập vững chắc dưới $4,100—một mức đánh dấu cả ranh giới dưới của phạm vi giao dịch và mức thoái lui Fibonacci 78.6%. Về phía đà tăng, mức kháng cự tức thì nằm ở mức thoái lui 61.8% của $4,228, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn 100 kỳ tại $4,247 và mức thoái lui 50% tại $4,317. Chỉ một sự bứt phá bền vững lên trên cụm kháng cự này mới làm giảm bớt xu hướng giảm giá hiện tại.

Cân nhắc mua vào vàng hôm nay ở mức $4,105, với mức cắt lỗ tại $4,100 và các mục tiêu tại $4,150 và $4,160.

AUD/USD

Sau đợt phục hồi kéo dài 3 ngày, đồng đô la Úc vẫn ở ngay dưới mốc $0.70 khi các nhà đầu tư chờ đợi các thông tin cập nhật từ các ngân hàng trung ương chủ chốt để tìm manh mối về triển vọng chính sách. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 9 trong tuần này và lắng nghe ý kiến từ một số nhà hoạch định chính sách; thị trường hiện đang đánh giá xác suất khoảng 80% là không tăng lãi suất trong tháng này, sau một báo cáo thị trường lao động không đạt kỳ vọng. Trong khi đó, đồng đô la Úc đã tìm thấy một số hỗ trợ giữa bối cảnh đồng đô la Mỹ suy yếu trên diện rộng—đặc biệt là so với đồng euro, đồng tiền đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh nhất khi áp lực trên thị trường trái phiếu châu Âu giảm bớt. Ở trong nước, niềm tin của người tiêu dùng Úc đã giảm tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 10, do chi phí vay mượn cao hơn đã bóp nghẹt tài chính hộ gia đình và làm trầm trọng thêm áp lực chi phí sinh hoạt. Các thị trường hiện đang ước tính xác suất 75.7% rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 11, với 24.3% cơ hội có một đợt tăng lãi suất khác. Vào tuần tới, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang biên bản cuộc họp của RBA để tìm thêm các tín hiệu chính sách.

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD đang giao dịch ở mức 0.6970, duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới các đường trung bình động giản đơn (SMA) dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Mức kháng cự tại mốc số tròn 0.7100 cho thấy đợt phục hồi hiện tại vẫn bị kìm hãm; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI-14) dao động gần 36, giữ cho động lượng giảm giá vẫn là trọng tâm, trong khi Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) nằm ở mức 39, cho thấy một xu hướng đang mạnh lên. Về phía đà giảm, hỗ trợ ban đầu được tìm thấy gần mức 0.6932 (đường SMA 5 ngày), tiếp theo là mức sàn sâu hơn tại mốc số tròn 0.6900. Về phía đà tăng, kháng cự tức thì được xác định bởi mốc tâm lý 0.7000 và đường SMA 200 ngày tại 0.7034, tiếp theo là mức SMA 100 ngày tại 0.7052.

Cân nhắc mua vào AUD ở mức 0.6950 hôm nay; Cắt lỗ: 0.6940; Mục tiêu: 0.7000, 0.7010.

GBP/USD

GBP/USD đã giảm trong phiên giao dịch sớm tại châu Âu vào thứ Tư, giao dịch gần mốc 1.3220. Đồng Đô la Mỹ đã vượt trội so với Bảng Anh, đặt cặp tiền này dưới áp lực. Hiện tại, Công cụ CME FedWatch chỉ ra xác suất khoảng 81% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách vào cuối tháng này. Các thị trường tài chính gần đây đã thu hẹp các vụ cá cược diều hâu vào Fed do dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 yếu kém và các tín hiệu từ Fed rằng không có nhu cầu cấp bách cho các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Trong khi sự phục hồi của giá dầu—làm dấy lên những lo ngại về lạm phát—đã cung cấp hỗ trợ cho Đồng Đô la Mỹ, GBP/USD đã thoái lui về khoảng 1.3235 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư, trả lại một số khoản lợi nhuận đã đạt được trong ngày giao dịch trước đó. Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Anh, bà Mann, cảnh báo rằng lạm phát đã trở nên "ăn sâu" vào nền kinh tế Anh và có thể tăng lên 4% vào khoảng cuối năm, cung cấp một số hỗ trợ cho đồng bảng. Tiềm năng giảm giá của đồng bảng bị hạn chế bởi hai yếu tố: thứ nhất, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 9 yếu kém bất ngờ của Mỹ tiếp tục làm giảm kỳ vọng định giá của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào tháng 10, nghĩa là lợi thế lãi suất của đồng đô la Mỹ không nhất thiết phải nới rộng thêm; thứ hai, áp lực lạm phát trong nước ở Anh đang cung cấp "hỗ trợ chính sách" cho đồng tiền này.

Từ góc độ kỹ thuật, cặp GBP/USD duy trì xu hướng giảm giá trên biểu đồ ngày. Tỷ giá hối đoái vẫn bị kìm hãm bởi cụm đường trung bình động được hình thành bởi đường MA 14 ngày (khoảng 1.3265) và đường MA 20 ngày (khoảng 1.3323), với giá tiếp tục trôi xuống thấp hơn bên dưới chúng. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 38.30—dưới đường trung bình 50—cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn thay vì báo hiệu một sự đảo chiều sắp xảy ra. Về phía kháng cự, mốc tâm lý 1.3300 đóng vai trò là rào cản đầu tiên, với kháng cự kỹ thuật dày đặc hơn nằm ở đường MA 20 ngày (1.3323); chừng nào cặp tiền còn giao dịch dưới cụm này, bất kỳ sự phục hồi nào cũng có khả năng đối mặt với áp lực bán. Chỉ một mức đóng cửa hàng ngày trên 1.3394 (đường MA 30 ngày) mới làm vô hiệu xu hướng giảm hiện tại. Về phía hỗ trợ, vùng đáy gần đây và mốc số tròn 1.32 tạo thành tuyến phòng thủ phía dưới; sự phá vỡ khu vực này có thể dẫn đến việc kiểm tra mốc 1.3150.

Cân nhắc mua vào GBP ở mức 1.3202 hôm nay; Cắt lỗ: 1.3190; Mục tiêu: 1.3250, 1.3260.

USD/JPY

Đồng yên Nhật đã giảm giá xuống khoảng 158.10 đổi một đô la vào thứ Tư—tiến gần mức thấp nhất trong hai tuần—do chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật Bản tiếp tục có lợi cho đồng bạc xanh. Đồng tiền này vẫn chịu áp lực do lãi suất trong nước thấp và gánh nặng nợ nần chồng chất của Nhật Bản, cùng với những lời kêu gọi về chính sách tài khóa mở rộng. Trong một bài phát biểu trước quốc hội, Sanae Takaichi cam kết cắt giảm thuế tiêu thụ đối với các sản phẩm thực phẩm đồng thời nhấn mạnh rằng chính phủ sẽ đảm bảo nguồn tài trợ mà không phát hành thêm trái phiếu, nhằm trấn an các thị trường tài chính. Trong khi đó, dữ liệu cho thấy tiền lương thực tế của Nhật Bản đã tăng 1.5% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 8—đánh dấu tháng tăng trưởng thứ tám liên tiếp—điều này càng củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ tăng lãi suất. Thành viên hội đồng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ayano Sato cũng bày tỏ sự ủng hộ đối với việc tăng lãi suất dần dần, theo từng giai đoạn.

Từ góc độ kỹ thuật, trên biểu đồ ngày, cặp USD/JPY vẫn bị hạn chế bởi vùng kháng cự được hình thành bởi đường trung bình động 89 ngày (khoảng 158.90) và mức cao nhất ngày 24 tháng 9 (khoảng 159.04), sau khi đối mặt với sự kháng cự tại đó nhiều lần. Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 555, cho thấy động lượng tăng giá vừa phải nhưng chưa phá vỡ được cấu trúc giảm giá được xác định bởi đường trung bình động dài hạn; nhìn chung, cặp tiền vẫn nằm trong một mô hình dao động trong biên độ. Về phía kháng cự, khu vực quanh đường trung bình động 9 ngày (khoảng 158.90) và mức cao nhất ngày 24 tháng 9 (khoảng 159.04) đóng vai trò là rào cản ban đầu, theo sát bởi dải Bollinger trên tại 159.77. Về phía hỗ trợ, đường trung bình động 14 ngày tại 157.73 cung cấp hỗ trợ tức thì, với tuyến phòng thủ mạnh hơn ở mốc tâm lý 157.00; nếu áp lực bán giành lại ưu thế và đẩy giá xuống dưới mốc 157 gần đây, cặp tiền có thể hướng tới khu vực 156.50—nơi hội tụ các mức thấp từ ngày 28 tháng 9 và 30 tháng 9—tạo thành một vùng hỗ trợ quan trọng.

Cân nhắc bán khống USD ở mức 158.25 hôm nay; cắt lỗ: 158.45; mục tiêu: 157.50, 157.40.

EUR/USD

Vào thứ Tư, cặp EUR/USD đã giảm giá, xóa sạch mức tăng của thứ Ba, bị đè nặng bởi giá dầu tăng và sự mạnh lên trên diện rộng của đồng đô la Mỹ trước khi công bố biên bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang. Cặp tiền này giao dịch gần mức thấp nhất của phiên là 1.1195—thoái lui từ mức cao nhất của thứ Ba là 1.1275—và không hề xê dịch trước dữ liệu sản xuất công nghiệp mạnh mẽ của Đức. Dữ liệu chính thức từ văn phòng thống kê của Đức cho thấy sản lượng nhà máy phục hồi 2% trong tháng 9, phần lớn bù đắp cho mức giảm 1.2% trong tháng 8 và vượt quá kỳ vọng của thị trường về mức tăng 0.5%. Sản xuất công nghiệp tăng trưởng 2.3% trên cơ sở hàng năm, phục hồi từ mức suy giảm 1.6% của tháng trước. Các thị trường phần lớn phớt lờ dữ liệu này do tâm lý e ngại rủi ro nhẹ chiếm ưu thế và những căng thẳng mới ở Trung Đông đã đẩy giá dầu lên cao hơn. Dầu thô Brent đã leo trở lại trên mức $100 mỗi thùng—một mức tạo ra lực cản đáng kể cho tăng trưởng kinh tế của Khu vực Đồng tiền chung châu Âu.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1.1195, duy trì thiên hướng giảm giá ngắn hạn do giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường Trung bình Động Giản đơn (SMA) 9 ngày ở mức 1.1291. Hành động giá vẫn chịu áp lực sau một loạt các mức đóng cửa thấp hơn; trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày đang tiếp cận mốc 24, cho thấy các điều kiện quá bán có thể làm chậm đà giảm mà chưa làm thay đổi cấu trúc giảm giá đang thịnh hành. Về phía đà tăng, kháng cự tức thì nằm ở đường SMA 9 ngày (1.1291) và mốc tâm lý 1.1300; vùng này đã cản trở các nỗ lực phục hồi và đánh dấu mức quan trọng mà phe bò phải giành lại để làm giảm bớt áp lực giảm hiện tại. Một sự bứt phá sẽ nhắm mục tiêu đến đường SMA 14 ngày tại 1.1341. Với việc không có các mức hỗ trợ kỹ thuật ở gần trong tập dữ liệu ngay lập tức, các nhà giao dịch có thể tập trung vào mức thấp của tuần là 1.1161 và hành động giá gần mốc tâm lý 1.1100 để tìm kiếm các dấu hiệu về một mức đáy tiềm năng hoặc sự tiếp diễn của xu hướng giảm.

Cân nhắc mua vào đồng Euro hôm nay ở mức 1.1185; Cắt lỗ: 1.1175; Mục tiêu: 1.1240, 1.1250.

Phân tích Cổ phiếu:

Chỉ số ASX 200 (Úc)

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số ASX 200 của Úc gần như đi ngang vào thứ Tư, đóng cửa ở mức 8,728 điểm; mức tăng trong các lĩnh vực tiện ích, chăm sóc sức khỏe và dịch vụ công nghiệp đã bị triệt tiêu bởi mức giảm trong các lĩnh vực công nghệ, giao thông vận tải và tài chính. Tâm lý thị trường trở nên trầm lắng sau ba ngày tăng liên tiếp; trong khi Phố Wall đạt mức cao kỷ lục vào thứ Ba do đợt tăng giá của cổ phiếu công nghệ, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ sau đó đã kéo lùi. Dữ liệu trong nước cho thấy hoạt động công nghiệp của Úc sụt giảm mạnh trong tháng 9, với việc các doanh nghiệp viện dẫn khả năng tiếp cận tài chính chặt chẽ hơn, áp lực chi phí dai dẳng và sự trỗi dậy của lạm phát do nhiên liệu thúc đẩy. Gã khổng lồ khai khoáng BHP Group đã giảm 0.7% sau khi đồng ý bán máy tuyển nổi niken Kambalda và các tài sản liên quan cho Gold Fields, một thỏa thuận dự kiến sẽ kết thúc vào năm 2027. Động thái này diễn ra sau quyết định năm 2024 của BHP về việc đình chỉ các hoạt động khai thác niken ở Tây Úc do thị trường dư thừa.

Ba trong số bốn ngân hàng lớn ("Big Four") chứng kiến giá cổ phiếu sụt giảm, với mức giảm từ 0.8% đến 1.3%. Ngược lại, Evolution Mining tăng 2.5%, Northern Star Resources tăng 1.9%, Pilbara Minerals (PLS) tăng 1.8% và Lynas Rare Earths tăng 1.6%.

Hiệu suất Lĩnh vực:

Các nhóm tăng mạnh nhất: Khai khoáng (BHP, Rio Tinto) vẫn kiên cường, được hỗ trợ bởi giá quặng sắt; các cổ phiếu liên quan đến vàng cho thấy sự kiên cường tương đối, hưởng lợi từ hiệu suất của giá vàng; lĩnh vực ngân hàng chứng kiến những biến động nhỏ.

Các nhóm giảm mạnh nhất: Lĩnh vực công nghệ vẫn chịu áp lực, với WiseTech và NEXTDC suy yếu; các bộ phận của lĩnh vực chăm sóc sức khỏe đã trải qua một đợt kéo lùi. Phân tích Kỹ thuật:

ASX 200 đóng cửa ở mức 8,727.7 vào thứ Tư, giảm nhẹ 8 điểm (-0.09%). Chỉ số giao dịch trong một biên độ hẹp suốt cả ngày với mức độ biến động hạn chế, phản ánh một giai đoạn củng cố với khối lượng thấp hơn sau đợt tăng giá trước đó. Về cấu trúc giá: chỉ số đã tăng lên 8,736 vào thứ Ba nhưng thiếu động lượng để duy trì đợt phục hồi đầu phiên vào thứ Tư, sau đó kéo lùi để đóng cửa hơi thấp hơn mức của thứ Ba. Sự thoái lui sau khi đối mặt với kháng cự cho thấy động lượng tăng giá ngắn hạn đang chậm lại; tuy nhiên, việc không có sự sụt giảm với khối lượng lớn cho thấy thị trường chỉ đơn giản là đang củng cố ở mức cao. RSI (14) ở mức 40.65—một chỉ số từ trung tính đến thấp cho thấy thị trường chưa rơi vào vùng quá bán cũng như quá mua—ngụ ý sự cân bằng giữa phe bò và phe gấu trong khi thị trường chờ đợi một hướng đi rõ ràng. Logic Thị trường: Niềm tin của người tiêu dùng Úc trong nước tiếp tục giảm (Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Viện Westpac-Melbourne ở mức 80.4 trong tháng 10), làm dấy lên những lo ngại của thị trường rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế tiêu dùng. Tuy nhiên, sức mạnh qua đêm của chứng khoán Mỹ và giá quặng sắt đã cung cấp hỗ trợ, hạn chế đà giảm của chỉ số và dẫn đến giao dịch giằng co, dao động trong biên độ. Kết luận Chính cho Thứ Tư: Phe bò đang tạm dừng ngắn mà không có sự sụt giảm dứt khoát nào; thị trường vẫn dao động trong biên độ, chờ đợi các chất xúc tác bên ngoài, với xu hướng ngắn hạn từ trung tính đến yếu.

Triển vọng Kỹ thuật Thứ Năm (Góc nhìn ngắn hạn/1 ngày giao dịch): Chủ đề Kỹ thuật Chính: Thị trường hiện đang trong giai đoạn củng cố, tìm kiếm hướng đi mà không có xu hướng một chiều rõ ràng; trọng tâm nên được đặt vào sự bứt phá tiềm năng khỏi phạm vi 8,680–8,768. Dự báo Kịch bản cho Thứ Năm—Kịch bản Lạc quan (xác suất 40%): Được thúc đẩy bởi sức mạnh qua đêm của chứng khoán Mỹ và quặng sắt, ASX 200 nỗ lực phục hồi vào thứ Năm, kiểm tra mức 8,768. Một động thái thách thức mốc 8,830 sẽ chỉ có thể xảy ra nếu chỉ số giữ vững thành công phía trên 8,768; nếu không, nó có khả năng sẽ thoái lui trở lại nếu không duy trì được mức đó. Kịch bản Cơ sở: Dao động trong Biên độ (xác suất 45%) – Trong trường hợp không có tin tức bên ngoài đáng kể, chỉ số tiếp tục dao động giữa 8,680 và 8,768, duy trì sự giằng co giữa phe bò và phe gấu. RSI vẫn gần mức 40 khi thị trường chờ đợi các chất xúc tác từ dữ liệu sắp tới. Kịch bản Giảm giá (xác suất 15%) – Bị kích hoạt bởi sự sụt giảm mạnh của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và sự kéo lùi của giá quặng sắt, chỉ số phá vỡ mức hỗ trợ 8,680 và kiểm tra mốc 8,630; sự phá vỡ mốc 8,630 sẽ chuyển xu hướng ngắn hạn sang giảm giá, mở ra cánh cửa cho một đợt điều chỉnh sâu hơn.

Chiến lược Giao dịch (Góc nhìn Ngắn hạn)

Cách tiếp cận Giao dịch trong Biên độ (Chiến lược Chính – Hiện Phù hợp Nhất)

Chiến lược Tăng giá

• Chỉ cân nhắc mở các vị thế mua sau khi một đợt kéo lùi về vùng 8,680 cho thấy sự ổn định và hình thành mô hình nến đảo chiều;

• Mục tiêu: 8,740–8,768; Cắt lỗ: Dưới 8,660 (thoát ngay lập tức nếu mốc 8,660 bị phá vỡ);

• Nếu thị trường mở cửa ở mức cao và tăng mạnh về phía 8,768, đừng mua đuổi đà phục hồi; hãy cân nhắc giảm bớt vị thế nếu động lượng tăng giá bị đình trệ.

Chiến lược Giảm giá

• Cân nhắc mở một vị thế bán khống nhỏ nếu giá đối mặt với kháng cự và kéo lùi gần mức 8,768;

• Mục tiêu: 8,700 → 8,680; Cắt lỗ: Trên 8,790;

• Nếu giá bứt phá lên trên 8,768 với khối lượng lớn và giữ vững, các vị thế bán khống phải được đóng (cắt lỗ); không nắm giữ các giao dịch thua lỗ.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Bên ngoài (Biến số Lớn): Hiệu suất thị trường Mỹ qua đêm, lợi suất Kho bạc Mỹ và giá quặng sắt/vàng. Vì ASX 200 là một chỉ số hướng ngoại, sự biến động qua đêm của các tài sản ở nước ngoài tác động trực tiếp đến khoảng trống giá mở cửa vào ngày hôm sau, có khả năng kích hoạt các lệnh cắt lỗ.

Rủi ro Lãi suất Trong nước: Thị trường tiếp tục định giá khả năng RBA tăng lãi suất thêm. Sự phục hồi của dữ liệu lạm phát sẽ đè nặng lên các lĩnh vực ngân hàng và tiêu dùng, kéo thị trường rộng lớn hơn đi xuống nhanh chóng. 3. Rủi ro phân kỳ cấu trúc giữa các lĩnh vực: Trong khi thị trường rộng lớn hơn biến động, các cổ phiếu riêng lẻ lại thể hiện hiệu suất phân kỳ hoàn toàn; các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi niềm tin tiêu dùng trì trệ. Đừng đánh đồng sức mạnh hay sự yếu kém của chỉ số trực tiếp với điều đó của các cổ phiếu riêng lẻ.

Chỉ số Hang Seng Hồng Kông

Tổng quan Thị trường:

Chỉ số Hang Seng đã giảm 0.6% (hoặc 145 điểm) xuống 24,134 vào thứ Tư, xóa đi một số mức tăng từ đợt phục hồi của phiên trước, do giá dầu lại tăng làm dấy lên những lo ngại về lạm phát và lãi suất. Giá dầu thô Brent đã leo lên trên 101 USD/thùng sau khi một cơn bão đe dọa các cơ sở khai thác dầu của Mỹ ở Vịnh Mexico và lực lượng phiến quân Houthi do Iran hậu thuẫn tấn công các mục tiêu ở Ả Rập Xê Út, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung năng lượng toàn cầu. Giá dầu tăng đã làm lu mờ các tín hiệu tích cực từ Phố Wall, ngay cả khi các thị trường tiếp tục hạ thấp kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng này. Giao dịch tại Hồng Kông vẫn trầm lắng—hạn chế sự hỗ trợ từ lực mua của đại lục—do các thị trường đại lục và Chiều mua vào của Stock Connect (Southbound Stock Connect) vẫn đóng cửa để nghỉ lễ Quốc khánh.

Các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe và công nghệ, vốn đã phục hồi vào thứ Ba, lại đối mặt với áp lực bán mới; các cổ phiếu giảm đáng chú ý bao gồm Tencent (-0.8%), WuXi Biologics (-3.3%), GenScript Biotech (-14.4%), Xiaomi (-1.1%) và InSilico Medicine Cayman (-8.7%).

Hiệu suất Lĩnh vực:

Các nhóm tăng mạnh nhất: Tiện ích/Viễn thông có cổ tức cao (ví dụ: China Mobile, CLP Holdings); bất động sản và bất động sản cho thuê tại Hồng Kông; máy móc/thiết bị công nghiệp.

Các nhóm giảm mạnh nhất: Thuốc đổi mới/CXO công nghệ sinh học; phần cứng AI, chất bán dẫn và PCB; các cổ phiếu internet/công nghệ vốn hóa lớn (ví dụ: Tencent, Alibaba, Meituan). Phân tích Kỹ thuật:

Chỉ số Hang Seng (HSI) đóng cửa ở mức 24,280.56. Vào thứ Tư, chỉ số đã mở cửa thấp hơn và có xu hướng giảm giữa sự biến động trong ngày; nó giao dịch đi ngang ở các mức thấp trong phiên chiều. Vào lúc đóng cửa, nó đã trả lại hầu hết các khoản lợi nhuận từ thứ Ba, hình thành một nến giảm nhỏ—một mô hình cho thấy sự kéo lùi và "rũ bỏ" (shakeout) sau khi đợt phục hồi gặp phải kháng cự. Mức cao nhất trong ngày nằm gần 24,346, trong khi mức thấp nhất giảm xuống 23,990; giá đóng cửa chốt ở phần giữa thấp của biên độ giao dịch. Các mức cao ngắn hạn đang dần dịch chuyển xuống thấp hơn, phản ánh một mô hình đi ngang yếu ớt; mặc dù không có sự bứt phá xu hướng quyết định nào xảy ra, nhưng phe bò thiếu đủ sức mạnh cho một cuộc phản công. HSI đóng cửa ở mức 24,130.5 điểm (-0.62%, -150.06 điểm). Khối lượng giao dịch của Bảng chính là 94.7 tỷ HKD, giảm nhẹ so với mức 98.2 tỷ HKD của ngày hôm trước. Chỉ số Hang Seng Tech đóng cửa ở mức 4,194.49 điểm (-0.68%). Tóm tắt thị trường: Đợt phục hồi thiếu động lực và các cổ phiếu công nghệ có tỷ trọng lớn đang chịu áp lực; dòng vốn đang luân chuyển khỏi phần cứng AI và dược phẩm đổi mới sang các lĩnh vực phòng thủ. Điều này thể hiện một đợt kéo lùi trong phạm vi giao dịch hơn là một sự sụt giảm mạnh, một chiều; tuy nhiên, phe bò thiếu động lực cho một đợt tấn công chủ động, và phe gấu hiện đang nắm giữ thế chủ động.

Triển vọng Kỹ thuật cho Thứ Năm (Ngày 8 tháng 10): Dự kiến tiếp tục giao dịch trong biên độ với thiên hướng giảm giá. Thị trường có thể sẽ kiểm tra các mức hỗ trợ trước; việc giữ được mức 23,900 có thể kích hoạt một đợt phục hồi kỹ thuật nhỏ, trong khi sự sụt giảm xuống dưới 23,900 sẽ dẫn đến việc kiểm tra xa hơn mốc 23,600. Kịch bản lạc quan (xác suất thấp): Sự phục hồi ở các thị trường nước ngoài qua đêm cho phép HSI mở cửa ở mức cao và ổn định trên 24,300, có khả năng thách thức mức 24,500. Điều kiện tiên quyết: Sự gia tăng đồng thời về khối lượng giao dịch và sự ổn định của các cổ phiếu internet/công nghệ có tỷ trọng lớn. Kịch bản Cơ sở (Xác suất Cao): Mở cửa thấp hơn nhẹ hoặc không đổi; ban đầu giảm để kiểm tra mức hỗ trợ 23,900. Nếu mức hỗ trợ được giữ vững, giá sẽ phục hồi với sự biến động, đối mặt với kháng cự ở 24,200–24,300, và sau đó kéo lùi, dẫn đến một phạm vi giao dịch hẹp trong ngày. Kịch bản Giảm giá: Bị thúc đẩy bởi các rủi ro bên ngoài và dòng vốn chảy ra, giá phá vỡ trực tiếp xuống dưới 23,900 với khối lượng lớn, nhắm mục tiêu khu vực 23,600. Biên độ Cốt lõi: 23,900–24,300; hành động thị trường của ngày thứ Năm sẽ xoay quanh phạm vi này.

Chiến lược Giao dịch:

Hướng tiếp cận Tăng giá (Thử nghiệm Mua vào, Vị thế Nhỏ)

• Điều kiện Vào lệnh: Ổn định gần 23,900; biểu đồ hàng giờ cho thấy tín hiệu đà giảm đã chững lại; khối lượng giao dịch ngừng thiết lập mức thấp mới. Mở một vị thế mua nhỏ.

• Mục tiêu: 24,200 → 24,300

• Cắt lỗ: Thoát nếu giá giảm xuống dưới 23,850 (cắt lỗ nghiêm ngặt; không nắm giữ các vị thế đang thua lỗ).

Hướng tiếp cận Giảm giá (Theo xu hướng)

• Điều kiện Vào lệnh: Phục hồi đến vùng kháng cự 24,250–24,300; động lượng chững lại và không thể bứt phá với khối lượng lớn. Mở một vị thế bán khống nhỏ.

• Mục tiêu: 24,000 → 23,900; nếu phá vỡ xuống dưới 23,900, hãy hướng tới 23,600.

• Cắt lỗ: Thoát nếu giá tăng vượt mức 24,350.

Cảnh báo Rủi ro Chính:

Rủi ro Lãi suất Nước ngoài: Những biến động của lợi suất Kho bạc Mỹ và giá dầu trực tiếp tác động đến dòng vốn nước ngoài chảy vào chứng khoán Hồng Kông. Giá dầu tăng có thể đẩy kỳ vọng lạm phát lên cao và kìm hãm định giá, có khả năng kích hoạt một khoảng trống giá (gap) mở cửa ở Chỉ số Hang Seng.

Rủi ro Cấu trúc Đặc thù của Lĩnh vực: Các chip AI và dược phẩm đổi mới đối mặt với áp lực chốt lời ngắn hạn đáng kể; sự biến động trong một ngày ở các cổ phiếu có tỷ trọng lớn có thể thúc đẩy những dao động đáng kể ở chỉ số. 3. Rủi ro Thanh khoản: Khi khối lượng giao dịch ở chứng khoán Hồng Kông trầm lắng, các đợt sụt giảm mạnh và phục hồi đột ngột có thể dễ dàng xảy ra, và độ trượt giá (slippage) nới rộng; các tài khoản có đòn bẩy nắm giữ Hợp đồng Bò/Gấu (CBBCs) hoặc hợp đồng tương lai rất dễ bị kích hoạt các lệnh cắt lỗ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trong tài liệu này (1) là tài sản độc quyền của BCR và/hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó; (2) không được sao chép hoặc phân phối; (3) không được đảm bảo là chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời; và (4) không cấu thành lời khuyên hoặc một khuyến nghị của BCR hoặc các nhà cung cấp nội dung của nó liên quan đến việc đầu tư vào các công cụ tài chính. Cả BCR và các nhà cung cấp nội dung của nó đều không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ bất kỳ việc sử dụng thông tin này. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.